همه‌چیز درباره شاخص ترس و طمع بیت کوین

آیا تابه‌حال به این فکر کرده‌اید که با وجود یک برنامه سرمایه‌گذاری عالی، در عرض چندثانیه تمام سرمایه شما بر باد رود؟ متاسفانه یا خوشبختانه در دنیای ارز دیجیتال، تنها تصمیم‌گیرنده سرمایه‌گذاری شما، خودتان نیستید! یکی از عواملی که می‌تواند سبب تغییرات ناگهانی در نمودار خرید و فروش ارز دیجیتال شود، نوسان احساسات ترس یا طمع کاربران است. بنابراین در این مطلب می‌خواهیم به شاخص ترس و طمع بیت کوین بپردازیم تا علاوه‌بر آشنایی با این مفهوم، راه‌های مصون‌ماندن از این تغییرات ناگهانی را نیز بیاموزیم.

شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) چیست؟

عواطف انسانی، یکی از مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار در سرمایه‌گذاری به‌شمار می‌آید. ترس و طمع دو احساسی هستند که می‌تواند به دلیل نوسانات بازار ارز دیجیتال، ترند شدن یک کوین یا حتی از دست دادن سرمایه در معاملات، در سرمایه‌گذاران ایجاد شود. حالا تصور کنید عده زیادی از تریدرها در یک بازه زمانی خاص، دچار احساس یکسانی، مثلا ترس از دست دادن یک فرصت عالی شده و در نهایت، طمع در بازار خرید و فروش افزایش یابد. به نظر شما در چنین شرایطی چه اتفاقی برای قیمت این کوین فرضی خواهد افتاد؟ همانطور که احتمالا می‌دانید، با هجوم عده زیادی از معامله‌گرها برای خرید یک ارز دیجیتال، قیمت آن به‌ میزان چشم‌گیری افزایش پیدا خواهد کرد.

در چنین شرایطی، به نظر شما آیا این قیمت، ارزش واقعی کوین است؟

حالا بیایید شرایطی را درنظر بگیریم که به‌صورت ناگهانی، تمامی دارندگان یک کوین، به علت وحشت یا ترس از دست دادن سرمایه، اقدام به فروش آن کنند. در این حالت نیز با کاهش شدید قیمت، بازار دچار نوسانات شدید می‌شود. تحلیلگران با ایجاد شاخص ترس و طمع (fear and greed index) یک شاخص وزنی به‌وجود آورده‌اند تا به تریدرها در پیش‌بینی آینده بازار، کمک کنند. در ادامه همراه ما باشید تا به شما بگوییم این شاخص از چه معیارهایی تشکیل شده است. در نهایت هم به شما می‌گوییم با استفاده از این اندیکاتور، چگونه می‌توان تحلیل هوشمندانه‌تر و خرید و فروشی مطمئن‌تر را تجربه کرد.

عوامل تاثیرگذار در محاسبه شاخص ترس و طمع را بشناسید

همانطور که در بخش قبلی توضیح دادیم، ترس از دست دادن موقعیت یا فومو سبب حرص شدید در خریداران می‌شود. از طرف دیگر، اصطلاح فاد (FUD) به شک و تردید تریدرها در خریداری گفته می‌شود. این دو احساس سبب شده تا بازار تغییرات ناگهانی را تجربه کند. اما بیایید بررسی کنیم که چه عواملی سبب ایجاد فومو و فاد در میان تریدرها می‌شود. عواملی که در ادامه معرفی می‌کنیم، مهم‌ترین شاخص‌های اندازه‌گیری Fear and Greed Index توسط تحلیلگران است.

1. نوسانات بازار (Volatility)

اولین عامل تاثیرگذار در شاخص ترس و طمع بیت کوین، نوسانات بازار است. این عامل 25 درصد از تاثیر کل این شاخص را تشکیل داده و یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین قیمت کوین‌های ارزشمند، مانند قیمت بیت کوین است.

برای تحلیل تاثیر Volatility در بازار، میانگین قیمت بیت کوین در 30 الی 90 روز گذشته بررسی می‌شود. برای مثال وبسایت Alternative.com که یکی از وبسایت‌های اصلی ارائه شاخص ترس و طمع بیت کوین است، استدلال می‌کند که افزایش غیرمعمول بیت کوین، از بازاری سرشار از ترس خبر می‌دهد!

2. حجم معاملاتی بازار (Market Momentum/Volume)

دومین عامل در ایجاد شاخص ترس و طمع، بررسی حجم یا شتاب معاملات در بازار است. برای این کار حجم فعلی و حرکت بازار اندازه‌گیری می‌شود (مجددا در مقایسه با مقادیر میانگین 30/90 روز گذشته) و این دو مقدار در کنار هم قرار می‌گیرد. به طور کلی، وقتی حجم خرید روزانه بالایی در یک بازار مشاهده می‌شود، نتیجه می‌گیریم که بازار بیش از حد حریصانه و بیش از حد صعودی عمل خواهد کرد.

تاثیر این عامل نیز معادل 25 درصد است. بنابراین حجم معاملاتی بازار نیز می‌تواند سیگنالی عالی برای خرید و فروش یک کوین در بازار کریپتوکارنسی باشد.

3. شبکه‌های اجتماعی (Social Media)

اگر هنوز هم تاثیر شبکه‌های اجتماعی را بر روی رفتار عمومی ناچیز می‌دانید، بد نیست کمی در این موضوع تجدید نظر کنید. وبسایت Alternative.com شبکه‌های اجتماعی را با تاثیر 15%، یکی دیگر از عوامل تاثیرگذار در تعیین شاخص ترس و طمع بیت کوین می‌داند.

درحال حاضر یکی از مهم‌ترین شبکه‌های اجتماعی تاثیرگذار در حوزه ارز دیجیتال، توییتر است. Alternative.com درباره توییتر می‌گوید: «درحال حاضر برای دستیابی به شاخص ترس و طمع بیت کوین، تجزیه و تحلیل توییتر در وبسایت ما درحال اجرا است. برای این کار، پست‌های دارای هشتگ مرتبط برای هر کوین جمع‌آوری و شمارش و بررسی می‌شود. آنچه دراین پروسه حائز اهمیت است، نرخ سرعت تعامل کاربران با هر توییت در بازه‌های زمانی خاص است. در یک نگاه کلی می‌توان گفت، نرخ تعامل بالای غیرمعمول، منجر به افزایش علاقه عمومی به کوین شده و از نظر ما، با رفتار حریصانه بازار مطابقت دارد.»

4. تسلط بازار (Dominance)

تسلط یا چیرگی بازار با تاثیر 10%، چهارمین عامل تاثیرگذار در تعیین شاخص ترس و طمع است. پیشنهاد می‌کنیم اگر با مفهوم دامیننس به‌صورت کامل آشنایی ندارید، مطالعه مقاله دامیننس تتر را از دست ندهید.

تسلط یک کوین در سهم بازار، معادل تسلط بر کل بازار کریپتو است. تحلیلگران Alternative.com، سایت اصلی شاخص ترس و طمع بیت کوین درباره دامیننس بیت کوین می‌گوید: «ما فکر می‌کنیم که افزایش تسلط بیت‌ کوین ناشی از ترس (و در نتیجه کاهش) سرمایه‌گذاری‌های بیش از حد سوداگرانه آلت کوین است؛ زیرا در طول زمان، بیت ‌کوین بیشتر و بیشتر به پناهگاه امن ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. از طرف دیگر، زمانی که تسلط بیت کوین کاهش می‌یابد، مردم با سرمایه‌گذاری در آلت کوین‌های پرخطر، بیشتر حریص می‌شوند و رویای شانس خود را در روند صعودی بزرگ بعدی در سر می‌پرورانند.»

البته در نظر داشته باشید که با تجزیه و تحلیل دامیننس برای کوین‌های غیر از بیت کوین، می‌توانید استدلال برعکسی داشته باشید! چرا که علاقه بیشتر به یک آلت کوین، ممکن است به یک رفتار صعودی/طمع آمیز برای آن کوین خاص منجر شود.

5. ترند بازار (Trending)

ترند یا روند فکری جامعه، آخرین عامل تاثیرگذار در تعیین شاخص ترس و طمع بیت کوین است. این عامل با تاثیر 10%، ارتباط زیادی با جریان‌های سوشال مدیا دارد. معمولا برای یافتن ترند بازار جهانی، از ابزار Google Trends استفاده می‌شود. بیایید برای درک بهتر نحوه تاثیرگذاری ترند بازار در شاخص ترس و طمع بیت کوین، از یک مثال جالب کمک بگیریم.

در حال حاضر برای یافتن ترند بازار، با جستجوی عبارت انگلیسی Bitcoin، اطلاعات زیادی دریافت نخواهیم کرد. با این حال اگر نگاهی به این ابزار بیندازیم، با افزایش +1550 درصدی پرس‌و‌جوی عبارت bitcoin price manipulation (دستکاری قیمت بیت‌کوین) مواجه خواهیم شد. این عدد به وضوح نشانه ترس در بازار است. بنابراین درصورتی که افزایش چنین عبارت‌هایی چشم‌گیر باشد، بیت کوین یا کوین فرضی ما، می‌تواند دچار بازار خرسی شود.

علاوه‌بر این مواردی که مطرح شد، گاهی عوامل دیگری مانند نظرسنجی‌ها نیز می‌تواند در تعیین شاخص ترس و طمع بیت کوین تاثیرگذار باشد. با این حال درحال حاضر وبسایت رسمی Alternative.com از 5 فاکتوری که بررسی کردیم، بیشترین استفاده را دارد.

رتبه‌بندی Fear and Greed؛ نمودار شاخص ترس و طمع چه چیزی نشان می‌دهد؟

نمودار شاخص ترس و طمع، دارای بازه عددی 0 تا 100 است. در یک نگاه کلی، عدد 0 نشانه ترس شدید و عدد 100 نشان‌دهنده طمع و حرص شدید بازار است. این نمودار می‌تواند 5 حالت اصلی داشته باشد که در ادامه باهم آن‌ها را بررسی خواهیم کرد.

• Extreme Fear (ترس شدید): بازه 0 تا 20 – در این حالت کاربران دچار ترس شدید شده و تمایل زیادی به فروش سرمایه و خروج از بازار دارند.
• Fear (ترس): بازه 20 تا 40 – در این حالت نیز کاربران دچار ترس بوده و مایلند دارایی خود را به فروش برسانند.
• Neutral (خنثی): بازه 40 تا 50 – در این حالت رفتار کاربران عادی بوده و بازار در حالت ایده‌آل خود به‌سر می‌برد.
• Greed (طمع): بازه 50 تا 70 – در این حالت کاربران دچار طمع بوده و مایلند کوین مد نظر را خریداری کنند.
• Extreme Greed (طمع شدید): بازه 70 تا 100 – زمانی که شاخص روی این عدد قرار می‌گیرد، نشانگر حرص و طمع شدید کاربران بوده و اشتیاق کاربران به خرید هیجانی کوین را مطرح می‌کند.

در ادامه همراه ما باشید تا نمودار شاخص ترس و طمع امروز را به‌صورت لحظه‌ای در اختیار شما قرار دهیم.

نمودار شاخص ترس و طمع بیت کوین امروز

اگرچه نمودار شاخص ترس و طمع به کل بازار کریپتو اطلاق می‌شود، با این حال باید درنظر داشته باشید که این نمودار تا به امروز فقط برای بیت کوین ارائه شده است. با این حال پیشبینی می‌شود به زودی این شاخص برای برخی از کوین‌های محبوب دیگر نیز ارائه شود.

آنچه در تصویر زیر می‌بینید، نمودار شاخص ترس و طمع بیت کوین امروز است که آپدیت لحظه‌ای آن در اختیار شما قرار می‌گیرد.

تاثیر اندیکاتور ترس و طمع در خرید و فروش ارز دیجیتال چیست؟

ترس و طمع، دوتا از مهم‌ترین غریزه‌های انسانی هستند. زمانی که صحبت سرمایه و دارایی به میان می‌آید، این دو غریزه بیش از همیشه فعال می‌شوند. بنابراین درنظر گرفتن اندیکاتور ترس و طمع می‌تواند به سرمایه‌گذاری هوشمندانه‌تر کمک کند.

برای استفاده هوشمندانه از این دو احساس، نه تنها باید ترس و طمع را در خود درنظر بگیریم، بلکه بهتر است شاخص ترس و طمع کوین در سایت مارکت کپ را نیز به‌صورت مرتب رصد کنیم. البته نحوه بکارگیری از این اطلاعات، به استراتژی شخصی تریدر بستگی دارد.

وارن بافت، اقتصاددان، سرمایه‌گذار و میلیاردر آمریکایی معتقد است زمانی که بازار دچار ترس است، بهترین راه حل طمع‌کردن و زمانی که بازار در طمع به‌سر می‌برد، بهترین استراتژی ترسیدن است. شما می‌توانید برای رصدکردن این اطلاعات، از سایت اصلی شاخص ترس و طمع بیتکوین یعنی Alternative.com کمک بگیرید.

بنابراین بهتر است علاوه‌بر شاخص ترس و طمع بیت کوین، از تحلیل‌های فاندامنتال و تکنیکال نیز غافل نشوید.

محدود به شاخص ترس و طمع نباشید!

در یک نگاه کلی، اگر استراتژی دقیقی برای خرید و فروش در دنیای ارز دیجیتال ندارید، شاخص ترس و طمع بیت کوین می‌تواند دید مناسبی از این فضا به شما ارائه کند. با این حال نباید محدود به این اندیکاتور باشید. چون که ممکن است با نوسان قیمت یک کوین، بازار در یک بازه زمانی کوتاه، بارها دچار نوسانات شدید احساسی شود. بنابراین اگر بخواهید فقط به این یک اندیکاتور متکی باشید، دنیای ارزهای دیجیتال برای شما گیج‌کننده و سرشار از ضررهای بزرگ مالی خواهد بود.

کلام آخر؛ با شاخص ترس و طمع رفتار کاربران را تحلیل کنید

نمودار شاخص ترس و طمع برای ارزهای دیجیتال، در سال 2018 توسط وب سایت Alternative.me ایجاد شد. این شاخص براساس عوامل مختلفی از جمله حرکت بازار، حجم، احساسات رسانه‌های اجتماعی، نوسانات و روند جستجوهای ترندهای گوگل است. این شاخص به‌صورت روزانه به‌روز می‌شود و به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که بازار در هر زمان، درگیر چه احساساتی است.

ترس و طمع هردو می‌توانند بر نحوه سرمایه‌گذاری افراد تأثیر بگذارند؛ اما مهم است به خاطر داشته باشید که هنگام سرمایه‌گذاری در هر دارایی، هر دو احساس باید کنترل شوند. درصورتی که از نحوه کارکرد بازار آگاهید و مایلید برای پاداش‌های احتمالی ریسک کنید، ترس نباید مانع از سرمایه‌گذاری شخصی در بیت کوین شود. بر همین اساس، طمع نباید شما را به سمت ریسک بیش از حد و بدون درک همه نتایج بالقوه سوق دهد.با کنترل این احساسات، شما سرمایه‌گذاران می‌توانید تصمیمات آگاهانه‌ای درمورد سرمایه‌گذاری خود بگیرید، بازده خود را به حداکثر برسانید و زیان خود را به حداقل برسانید.