آشنایی با آربیتراژ ارز دیجیتال برای تریدرها

آیا شما هم جزو آن دسته از افرادی هستید که تصور می‌کنند، معاملات بازار ارز دیجیتال، سراسر ریسک و خطر هستند؟ بنابراین بد نیست در این مقاله، با یادگیری مفهوم آربیتراژ، همراه ما باشید. آربیتراژ یا کسب سود از اختلاف قیمت میان دو دارایی یکسان، یکی از روش‌های کم‌ریسک و جذاب دنیای کریپتو برای دستیابی به سود بی‌خطر است. اگر تا انتهای این مطلب همراه ما باشید، به شما می‌گویم آربیتراژ ارز دیجیتال چیست، نحوه کار و انواع آن کدام است و در نهایت، چگونه می‌توان با همین مفهوم ساده، از درصدهای چشم‌گیر سود، بهره‌مند شد.

آربیتراژ چیست؟ از اختلاف قیمت سود کنید

آربیتراژ (Arbitrage) یک کلمه فرانسوی است که در علم اقتصاد کاربرد دارد. به زبان ساده، آربیتراژ به معنای کسب سود از تفاوت قیمت دو دارایی یکسان، در بازه زمانی یکسان است. بیایید این مفهوم را با یک مثال ساده، کمی بیشتر بررسی کنیم.
تصور کنید قیمت یک کالا، مثلاً یک جفت کتانی، در بازار نزدیک خانه شما 1 میلیون تومان است. حالا شما باخبر شده‌اید که یک پاساژ لوکس و بزرگ در مرکز شهر، همین کتانی را در مغازه‌های خود به قیمت 2 میلیون تومان به فروش می‌رساند.

اگر در همین زمان، شما بتوانید از پاساژ A این کالا را خریداری کرده و در پاساژ B آن را به فروش برسانید، از اختلاف قیمت آن، یک میلیون تومان سود کرده‌اید. این عمل را در اقتصاد آربیتراژ و شما را آربیتراژور می‌نامند. حالا که این مفهوم را به‌خوبی متوجه شدید، بیایید بررسی کنیم نحوه کار آربیتراژ در یک صرافی ارز دیجیتال چگونه است.

آموزش مفهوم آربیتراژ ارز دیجیتال به زبان ساده

درست مانند آربیتراژ سنتی، آربیتراژ ارز دیجیتال فرآیند سرمایه‌گذاری بر اختلاف قیمت دارایی‌های کریپتو در دو یا چند صرافی است. به‌عنوان‌مثال، اگر در همین لحظه، صرافی بایننس، بیت کوین را به قیمت 53000 دلار بفروشد و صرافی کوین بیس، بیت کوین را به قیمت 53400 دلار بفروشد، آربیتراژور می‌تواند بیت کوین را در بایننس خریداری کرده، این دارایی خریداری‌شده را به کوین بیس منتقل کند و آن را با نرخ بالاتری بفروشد؛ بنابراین در پایان معامله، 400 دلار از اختلاف قیمت این دو دارایی، سود می‌کند.

در یک نگاه کلی، وجود اختلاف قیمت میان دارایی‌های یکسان و ارزشمند در یک بازار مالی سنتی موفق، تا حدودی نادر است. چرا که همبستگی در قیمت، عامل اصلی پایداری بازار به شمار می‌آید. تا چند سال قبل، عکس این مسئله در بازارهای کریپتو صادق بود و استفاده از استراتژی‌های معامله از طریق آربیتراژ، به‌اندازه به‌کارگیری معاملات مارجین، معمول بود. بااین‌حال می‌توان گفت چند سالی است که بازارهای مالی کریپتو نیز تا حد زیادی این ناهمبستگی را از میان برده‌اند تا بر کارآمدی بازارهای خود، بیفزایند. بااین‌وجود نگران نباشید؛ به دلیل تعدد دارایی‌های کریپتو و صرافی‌های ارز دیجیتال، هنوز هم معامله‌گران می‌توانند با کمی دقت و هوشمندی، از آربیتراژ ارز دیجیتال سود کنند.

انواع آربیتراژ ارز دیجیتال؛ 5 روش که باید بشناسید

تا این بخش از مقاله، نگاه کاملی به مفهوم آربیتراژ ارز دیجیتال و آربیتراژ در بازارهای مالی سنتی داشتیم. در ادامه 5 روش از آربیتراژگیری را به شما معرفی خواهیم کرد تا ببینیم چگونه در اجرای معاملات، از سود خریدوفروش دارایی‌ها بهره‌مند شوید.

آربیتراژ میان صرافی یا آربیتراژ قطعی

ساده‌ترین و پایه‌ای‌ترین روش آربیتراژگیری، آربیتراژ میان صرافی (Cross-Exchange Arbitrage) یا همان آربیتراژ قطعی (Deterministic Arbitrage) است. همان‌طور که تا این بخش از مقاله توضیح دادیم، در این روش آربیتراژور فرصت‌های طلایی خریدوفروش دارایی را در دو صرافی مختلف شناسایی کرده و از طریق خرید دارایی از صرافی اول و فروش آن در صرافی دو، به میزان مشخصی سود می‌کند.

آربیتراژ مثلثی (Triangular Arbitrage)

دومین روش آربیتراژگیری که در این مقاله به شما معرفی خواهیم کرد، آربیتراژ ارز دیجیتال مثلثی است. در این روش دو عامل دستخوش تغییر می‌شود؛ تعداد دارایی‌ها می‌تواند دو یا سه جفت دارایی باشد و بستر انجام معامله، یک صرافی واحد است؛ بنابراین در این روش دیگر نیازی به انجام تراکنش در صرافی‌های مختلف نیست. بیایید آربیتراژ مثلثی را با بیان مثال، بررسی کنیم.

به‌عنوان‌مثال، شما می‌توانید در یک صرافی ارز دیجیتال، بیت‌کوین (BTC) را با اتریوم (ETH) معامله کنید. پس از آن در همین صرافی، اتریوم را به ریپل (XRP) تبدیل کرده و در قدم سوم، مجدداً ریپل را به بیت کوین تبدیل کنید. در این فرآیند شما از سه جفت ارزی، یعنی BTC/ETH، ETH/XRP و XRP/BTC برای آربیتراژگیری استفاده کرده‌اید. حالا اگر هر یک از این دارایی‌های ارز دیجیتال دارای اختلاف قیمت باشند، شما در پایان معامله، بیت کوین بیشتری به جیب زده‌اید!

آربیتراژ فضایی (Spatial Arbitrage)

اگر با مطالعه آربیتراژ مثلثی گیج شده‌اید، نگران نباشید! به شما قول می‌دهیم با پیشرفت این مقاله، مفاهیم سخت‌تر نخواهند شد. آربیتراژ فضایی یا منطقه‌ای، مفهومی درست مانند آربیتراژ میان صرافی دارد. تنها تفاوت Spatial Arbitrage در آن است که در آربیتراژ فضایی، صرافی‌های شما در دو ناحیه جغرافیایی مختلف قرار دارند. حالا به نظر شما چرا این اختلاف جغرافیایی تا این حد اهمیت دارد؟ برای پاسخ به این سوال یک نمونه بسیار معروف، یعنی کره جنوبی را بررسی خواهیم کرد.

سیاست‌های سخت‌گیرانه بازار ارز دیجیتال در کره جنوبی، شهروندان را از انتقال پول زیادی به خارج از کشورشان منع می‌کند. همچنین امکان سرمایه‌گذاری در صرافی‌های ارز دیجیتال کره جنوبی برای خارجی‌ها مهیا نیست. در نتیجه، قیمت هر دارایی رمزنگاری شده در صرافی‌های کره جنوبی اغلب بالاتر از سایر نقاط جهان است. اگر از این مطلب تعجب کرده‌اید، بد نیست بدانید که این اختلاف قیمت تا حدی در کره جنوبی معمول است که حتی یک اصطلاح به نام Kimchi Premium نیز برای آن وجود دارد!

اختلاف قیمت دارایی‌های ارز دیجیتال صرافی‌های کره جنوبی با سایر جهان، پیش‌درآمدی برای آربیتراژ گیری‌های سودآور است. چرا که یک شهروند کره جنوبی می‌تواند با خرید ارز دیجیتال از یک صرافی بین‌المللی و فروش آن در یک صرافی کره‌ای، از میزان چشمگیری سود آربیتراژ بهره‌مند شود؛ بنابراین آربیتراژ فضایی برای آن دسته از تریدرهایی که به قوانین مالی مناطق و کشورهای مختلف مسلط هستند، فرصتی عالی برای کسب درآمد به شمار می‌آید.

آربیتراژ غیرمتمرکز (Decentralized arbitrage)

چهارمین روش کسب درآمد برای تریدرهای آربیتراژگر، به‌کارگیری روش آربیتراژ غیرمتمرکز (Decentralized Arbitrage) است. در این روش معامله‌گران به کمک قرارداد هوشمند دارایی‌های دیجیتال را در صرافی‌های غیرمتمرکز مانند Uniswap، Balancer یا Curve معامله می‌کنند. همچنین گاهی آربیتراژور می‌تواند از اختلاف قیمت یک دارایی در صرافی متمرکز و غیرمتمرکز، از این کسب سود بهره‌مند شود.

آربیتراژ آماری (Statistical arbitrage)

آربیتراژ آماری شامل استفاده از علم اقتصاد و محاسبه و ابزارهای هوشمند مانند ربات‌ها برای کسب سود از فرصت‌های آربیتراژ بازار است. ازآنجایی‌که فرآیند محاسبه و پردازش داده‌ها در آربیتراژ آماری کاملاً خودکار است، یک آربیتراژور می‌تواند صدها معامله را در عرض چند دقیقه انجام دهد تا پتانسیل سودآوری خود را افزایش دهد.

بااین‌وجود بسیاری از افراد چندان میانه خوشی با ربات آربیتراژ ارز دیجیتال ندارند. بنابراین در ادامه این مطلب همراه ما باشید تا بررسی کنیم آیا واقعاً ربات آربیتراژ کلاهبرداری است یا می‌توان به کمک ربات و نرم افزار آربیتراژ، از سودهای کلان بهره‌مند شد.

آشنایی با ربات آربیتراژ ارز دیجیتال؛ کلاهبرداری یا واقعی؟

پیش از آنکه به سوال «آیا ربات آربیتراژ کلاهبرداری است؟» پاسخ دهیم، بد نیست به سراغ نحوه کار این بات‌های محبوب برویم. ربات آربیتراژ ارز دیجیتال درواقع یک سیستم کامپیوتری است که از چندبرتری نسبت به یک آربیتراژور انسانی بهره‌‍مند است.

• کل بازار ارز دیجیتال را به‌صورت هم‌زمان رصد می‌کنند
• می‌توانند دارایی‌های کریپتو را سریع‌تر از انسان خریدوفروش کنند
• می‌توانند حجم معاملات بیشتری نسبت به انسان داشته باشند
• تحت تاثیر تله‌های احساسی بازار قرار نمی‌گیرند

بنابراین، در نگاه اولیه می‌توان گفت ربات آربیتراژ ارز دیجیتال، یک فناوری سودمند در بازار کریپتو به شمار می‌آید. خصوصاً برای آن دسته از تریدرهایی که سرمایه کم‌تری برای معامله دارند، استفاده از یک نرم‌افزار آربیتراژ هوشمند می‌تواند حجم معاملاتی بیشتری را در اختیار آن‌ها قرار دهد.

بااین‌حال، هیچ چیز در دنیای کریپتو تماماً سفید نیست! همان‌طور که می‌دانیم تقریباً همه فناوری‌ها دارای نقص هستند و امکان سو استفاده از آن‌ها، فراهم است. ربات‌ آربیتراژ ارز دیجیتال نیز از این قاعده مستثنی نیست. برای مثال اگر اخبار دنیای کریپتو را به‌دقت دنبال کنید، احتمالاً به‌خاطر می‌آورید که همین چند وقت پیش، 3Commas، پلتفرم محبوب ربات آربیتراژ ارز دیجیتال هک شد، کلیدهای API آن به بیرون درز پیدا کرد و در نتیجه، بسیاری از معامله‌گران، سرمایه خود را از دست دادند؛ بنابراین اگرچه استفاده از ربات آربیتراژ ارز دیجیتال می‌تواند بسیار کاربردی باشد، بااین‌حال نباید از خطرات و ریسک‌های آن نیز چشم‌پوشی کرد.

بهترین ربات آربیتراژ ارز دیجیتال کدام است؟

حالا که با ربات آربیتراژ ارز دیجیتال آشنا شدید، بد نیست با چند نمونه از بهترین‌های این دنیا نیز آشنا شویم. فراموش نکنید که این لیست پیشنهادی است و پیش از انتخاب هر پلتفرم، بهتر است به‌اندازه کافی درباره اصالت و روش‌های کار با آن تحقیق کنید.

• Pionex؛ 15 ربات آربیتراژ ارز دیجیتال پولی و 1 ربات کاملاً رایگان/نرخ بازده سالانه 5 الی 50 درصد
• Cryptohopper؛ ربات آربیتراژ پولی و سطح بالا
• Coinrule؛ ربات آربیتراژ پولی و پیشرفته/امکان استفاده آربیتراژگیری بدون نیاز به دانش کدنویسی
• Arbismart؛ پلتفرم امن و 24 ساعته برای آربیتراژ ارز دیجیتال/نرخ بازده سالانه 45 درصد

همچنین به شما پیشنهاد می‌کنیم سری هم به پلتفرم‌های زیر بزنید تا بهترین سایت آربیتراژ ارز دیجیتال را برای استراتژی‌های معاملاتی خود انتخاب کنید.

• Trality
• Botsfolio
• PixelPlex
• Bitsgap
• Gimmer
• Quadency
• HaasOnline
• io

در ادامه این مطلب همراه ما باشید تا به دو سوال اساسی دیگر، یعنی ریسک‌های آربیتراژ ارز دیجیتال و قوانین اجرای آن آشنا شویم.

ریسک‌های آربیتراژ ارز دیجیتال در یک نگاه

تا این بخش از مقاله، مشغول آموزش آربیتراژ ارز دیجیتال بودیم. برای‌آنکه بتوانیم این آموزش را کامل کنیم، بهتر است نگاهی ویژه هم به ریسک‌ها و مخاطرات آربیتراژ ارز دیجیتال داشته باشیم. اگرچه آربیتراژگیری یک روش سودده و کم‌ریسک به نظر می‌رسد، بااین‌حال واقعیت این است که عوامل زیادی می‌توانند مانع سوددهی این استراتژی شوند. در این بخشT برخی از مهم‌ترین مواردی که هنگام بررسی تکنیک آربیتراژ باید بدانید را برای شما آورده‌ایم.

• کاهش سود آربیتراژگیری با افزایش کارمزد معامله
• تفاوت سرعت معاملات در بلاک‌چین‌های مختلف
• عدم ثبات بازارهای ارز دیجیتال
• از دسترس خارج‌شدن ربات آربیتراژ ارز دیجیتال یا صرافی‌ها
• کاهش سرعت معاملات به دلیل راستی‌آزمایی‌های مبارزه با پولشویی صرافی‌ها
• امنیت ناکافی برخی از صرافی‌های ارز دیجیتال برای نگهداری از دارایی‌ها
• وابستگی میزان سرمایه اولیه به سود معاملات آربیتراژ

در نظر داشته باشید که هدف از اشتراک‌گذاری این موارد، فراری‌دادن شما از Arbitrage نیست! ما سعی داریم با مرور این موارد، به شما کمک کنیم تا بتوانید بهترین استراتژی تجارت ارز دیجیتال را برای خود انتخاب کنید. در ادامه با جزئیات بیشتری درمورد لیست بالا صحبت خواهیم کرد.

زمان را در نظر بگیرید؛ مهم‌ترین ریسک آربیتراژ ارز دیجیتال، ازدست‌رفتن زمان است

همان‌طور که می‌دانید، بازار کریپتو به نوسانات ناگهانی خود معروف است! بازار ارز دیجیتال، یک بازار دائمی است؛ یعنی در تمامی ساعات شبانه‌روز و تمامی روزهای هفته، می‌توانید در این بازار معامله کنید؛ بنابراین احتمال افت شدید یا افزایش ناگهانی قیمت، دورازذهن نیست. به همین دلیل، یکی از مخاطراتی که آربیتراژورها را تهدید می‌کند، خرید یک دارایی کریپتو و سقوط آنی قیمت آن است. متأسفانه در چنین شرایطی بدشانسی در کمین است و پیش از آنکه بتوانید از معامله خارج شوید، میزان قابل‌توجهی از سرمایه خود را از دست خواهید داد.

اما اهمیت زمان به همین‌جا خلاصه نمی‌شود! یکی دیگر از خطرات زمان‌بندی در آربیتراژگیری، تأخیر در انجام تراکنش روی شبکه بلاک‌چین است. همانطور که می‌دانید برخی از بلاک‌چین‌های کریپتو، معاملات را در عرض چند ثانیه انجام می‌دهند. اما سایر شبکه‌ها، مانند اتریوم، در دوره‌های نوسان، تراکم عظیم شبکه را تجربه می‌کنند. بنابراین، تصور کنید یک دارایی ارز دیجیتال را درست زمانی معامله می‌کنید که شبکه ترافیک زیادی دارد. در این صورت چندان دور از ذهن نیست که یک معامله آربیتراژ سودآور را در حالی که منتظر پردازش سفارش خرید یا فروش خود هستید، از دست بدهید یا حتی کمی بدتر، دچار لیکوییدیتی شوید.

کارمزد شبکه؛ دومین ریسک در آربیتراژ ارز دیجیتال

معمولا حاشیه سود در معاملات آربیتراژ بسیار کم است. خصوصا اگر جزو آن دسته از معامله‌گرانی باشید که به معاملات کم‌حجم علاقه‌مند هستند، هر هزینه اضافی می‌تواند سبب از دست رفتن سود شما شود؛ بنابراین کارمزد صرافی، دومین ریسک رایج در معاملات آربیتراژ به شمار می‌آید.

معمولاً تریدرهای تازه‌کار، هزینه کارمزد مبادلات را اشتباه محاسبه کرده یا آن را دست‌کم می‌گیرند؛ بنابراین در چنین شرایطی یک ربات آربیتراژ ارز دیجیتال می‌تواند دستیاری هوشمند برای شما باشد. چرا که این ربات‌ها پیش از اجرای معامله، تمامی هزینه‌های جانبی و کارمزدها را پیش‌بینی می‌کنند.

آیا آربیتراژ ارز دیجیتال قانونی است؟

همان‌طور که به شما قول داده بودیم، در پایان این بخش به سراغ یک سؤال اساسی دیگر می‌رویم؛ آیا آربیتراژ ارز دیجیتال قانونی است؟ بله، آربیتراژ ارز دیجیتال یک عمل کاملاً قانونی است. همچنین تفاوتی ندارد برای کسب سود از اختلاف قیمت دارایی‌ها، به سراغ صرافی‌های خارجی بروید یا آربیتراژ صرافی ایرانی را انتخاب کنید.

بااین‌حال باید در نظر داشته باشید که به دلیل تحریم‌ها، گاهی امکان انتقال دارایی از صرافی‌های خارجی به صرافی ایرانی، به‌صورت مستقیم وجود ندارد؛ بنابراین باید از ولت شخصی خود به‌عنوان واسط معاملاتتان استفاده کنید.

کلام آخر؛ آیا آربیتراژ ارز دیجیتال یک استراتژی سودآور است؟

در این مطلب از وبلاگ تریتکس با یکی از محبوب‌ترین استراتژی‌های درآمدزایی در دنیای کریپتو، یعنی آربیتراژ ارز دیجیتال آشنا شدیم. ما در این مطلب نسبتاً طولانی سعی کردیم به‌تمامی زوایای آربیتراژگیری، سؤالات متداول و البته ریسک‌های این استراتژی معاملاتی بپردازیم.

در یک نگاه کلی، می‌توان گفت آربیتراژ ارز دیجیتال یک معامله سودآور است، به شرطی که از سیاست‌های صرافی‌ها، زمان‌بندی خریدوفروش، کارمزدها و نحوه به‌کارگیری ابزارهای کمکی مانند ربات‌ آربیتراژ ارز دیجیتال، به‌خوبی آگاه باشید. آیا شما تابه‌حال تجربه کسب سود از آربیتراژ ارز دیجیتال داشته‌اید؟ از شما می‌خواهیم نکات طلایی این راه پر پیچ‌وخم را با ما و سایر خوانندگان وبلاگ تریتکس در میان بگذارید!