مارجین چیست؟ روشی جذاب برای کسب سود در صرافی‌ها

برای کسب سود بیشتر در بازار معاملات ارز دیجیتال چه برنامه‌ای دارید؟ یادگیری چند اصطلاح ساده اما کاربردی به شما کمک می‌کند در معاملات خود، هوشمندانه‌تر از همیشه تصمیم‌گیری کنید! یکی از این اصطلاحات ساده، مارجین است. اهرم مارجین (Margin Trading) این امکان را برای شما فراهم می‌کند که با قرض مقداری دارایی از شخص ثالث، در معاملات بزرگ‌تر، هیجان‌انگیزتر و البته سودآورتر حضور پیدا کنید! با ما همراه باشید تا به‌صورت مفصل بخوانیم مارجین چیست، مارجین به زبان ساده چیست، فرمول مارجین، معاملات مارجین و سایر اصطلاحات مرتبط با آن کدام‌اند.

نگاهی به مفهوم Margin در معاملات ارز دیجیتال

آیا تا به حال در بازارهای مالی فعالیت داشته‌اید؟ ممکن است همان ابتدای ورود به دنیای معاملات ارز دیجیتال با سوالی روبرو شوید که پاسخش را هنوز پیدا نکرده‌اید؛ چگونه می‌شود با سرمایه اندک، در معاملات بزرگ‌تر شرکت کرد؟ یا چگونه برخی تریدرها با سرمایه نسبتا پایین، سودهای کلان به‌دست می‌آورند؟ یکی از پاسخ‌های این سوال، معاملات اهرم‌دار یا معاملات مارجین است.

اما مارجین چیست؟ در معاملات با مارجین، معامله‌کننده به جای استفاده از کل مقدار سرمایه خود، فقط یک سهم کوچکی از سرمایه خود (سپرده) را به عنوان مارجین واریز می‌کند و سایر سرمایه مورد نیاز برای انجام معامله به صورت اعتباری از سمت بروکر یا صرافی تأمین می‌شود. به بیان دیگر، مارجین به زبان ساده، به میزان دارایی مشخصی گفته می‌شود که تریدر باید به‌عنوان ضامن در یک صرافی آنلاین ارز دیجیتال یا بروکر سپرده‌گذاری کند تا در ازای آن، مبلغ مشخصی نقدینگی دریافت کند. درواقع مارجین نوعی وثیقه است که چند ویژگی اصلی دارد:

• فرصتی برای افزایش حجم معاملات در اختیار معامله‌گر قرار دهد.
• مبلغی در اختیار صرافی می‌گذارد تا درصورت ضرر، تریدر بتواند وام دریافت کرده را پس بدهد.
• امکان شرکت در معاملات پرسودتر را برای تریدر فراهم می‌کند.
• سررسید برای تسویه ندارد و تریدر می‌تواند با پرداخت بهره، معاملات را باز نگه دارد.
• مشمول مالیات نیست.

با این حال در نظر داشته باشید که معاملات مارجین به میزانی که سودده و هیجان‌انگیز هستند، می‌توانند سرشار از ریسک و ضرر نیز باشند. بنابراین از شما می‌خواهیم تا انتهای این مطلب همراه ما باشید تا پس از یادگیری کامل معاملات مارجین و اصطلاحات مرتبط با آن پاسخ به سوال مارجین چیست را به‌طور مفصل بیاموزید و پس از آن به سراغ ترید در صرافی‌های معتبر بروید.

نحوه محاسبه مارجین چگونه است؟

در یک نگاه کلی می‌توان گفت میزان مارجین یا وثیقه‌ای که باید برای دریافت نقدینگی بیشتر در اختیار بروکر قرار دهید، به قوانین و سیاست‌های همان صرافی برمی‌گردد. با این حال اگر اطلاعات کافی در این زمینه کسب کنید، دیگر فرقی ندارد قیمت تتر، بیتکوین یا سایر رمزارزها در لحظه چقدر است؛ نحوه محاسبه مارجین به این صورت است که شما می‌توانید در کوتاه‌ترین زمان ممکن، مارجین مرتبط با معامله را محاسبه کنید.

در یک نگاه کلی، میزان مارجین با اهرم‌ها یا لوریج (Leverage) در ارتباط است؛ به این شکل که نسبت سرمایه قرض گرفته شده به میزان مارجین بروکر، نمایانگر لوریج خواهد بود. بگذارید این مفهوم را با یک مثال بسیار آسان، شفاف‌تر کنیم.

بیایید تصور کنیم در قوانین و Policy یک صرافی یا بروکر نوشته شده که اهرم 1:50 در اختیار تریدرها قرار داده خواهد شد. این عدد به چه معناست؟ به این معنا که اگر مایلید صد دلار در بازار معامله کنید یا به زبان دیگر، در یک پوزیشن صد دلاری شرکت کنید، باید یک پنجاهم آن، یعنی دو دلار به‌عنوان وثیقه در اختیار صرافی قرار دهید. بنابراین نحوه محاسبه مارجین در معاملات بازارهای مالی چندان سخت نیست؛ کافی است درصد مارجین مد نظر بروکر را بدانید، آن را در حجم معامله خود محاسبه کنید و در نهایت، مقدار نهایی مارجین را به‌دست آورده و در حساب کاربری خود در صرافی قرار دهید تا معامله آغاز شود.

معمولا نسبت مارجین در بازار سهام 1:2، در فیوچرز 1:15 و در کارگزاری‌های فارکس میان 1:2 تا 1:100 است.

اصطلاحات تخصصی مارجین تریدینگ را بشناسید

حالا که با مارجین به زبان ساده آشنا شدید و مفهوم دنیای Margin Trading را بررسی کردید، بد نیست سری هم به اصطلاحات تخصصی این حوزه بزنیم. در ادامه این مطلب می‌خوانیم مارجین کال چیست یا چه زمانی به سطح هشدار مارجین می‌رسیم، مارجین آزاد چیست و تفاوت میان Required Margin و Margin Requirement را چگونه باید تشخیص دهیم.

مارجین آزاد (Free Margin) چیست؟ دارایی شما برای معاملات جدید

برای آنکه بتوانیم به‌خوبی متوجه شویم فری مارجین چیست، بهتر است ابتدا با مفهوم اکوییتی (Equity) آشنا شویم. اکوییتی درواقع نام موجودی کل حساب، البته به همراه سود و ضرر شناور شما در بازار معاملات به‌شمار می‌آید. اگر بخواهیم میزان مارجین آزاد یا پول آزادی که در حساب‌های معاملاتی شما وجود دارد را محاسبه کنیم، کافی است میزان Margin را از Equity کم کنیم.

برای مثال تصور کنید حسابی با موجودی 1000 دلار و مارجین 5 درصد (400 دلار) داریم. در چنین حالتی، ریز دارایی حساب معاملاتی ما به شکل زیر خواهد بود.

• اکوییتی: 1000 دلار
• مارجین آزاد: 600 دلار (اکوییتی منهای مارجین استفاده‌شده)
• موجودی حساب: 1000 دلار

حالا تصور کنید فردا از خواب بیدار شویم و ببینیم قیمت لحظه‌ای شیبا تغییر کرده و ما 50 دلار سود کرده‌ایم؛ در چنین حالتی اکوییتی حساب به 1050 دلار و مارجین آزاد آن نیز به 650 دلار افزایش پیدا خواهد کرد.

سطح مارجین چیست؟ حد سود و ضرر خود را بدانید

یکی دیگر از مفاهیم اصلی معاملات اهرم‌دار، سطح مارجین یا همان Margin Level است. سطح مارجین هم مانند Free Margin، از یک فرمول ساده پیروی می‌کند: نسبت اکوییتی به مارجین استفاده‌شده ضربدر عدد 100.

اما مفهوم دقیقا سطح مارجین چیست؟ تصور کنید در یک صرافی مبتنی بر فناوری بلاکچین درحال خرید و فروش رمزارز هستید. اگر زمانی فرا برسد که اکوییتی حساب شما با مارجین استفاده‌شده برابر شود، Margin Level شما در موقعیت 100 درصد قرار می‌گیرد؛ این عدد به آن معناست که تا زمانی که دارایی بیشتری به حساب خود واریز نکنید یا میزان سوددهی معامله شما به حدی بالا نرود که اکوییتی شما افزایش یابد، امکان ادامه معامله یا بازکردن یک پوزیشن جدید را نخواهید داشت.

فرمول محاسبه مارجین به شکل زیر است:

  100 × (سپرده / مارجین لازم) = سطح مارجین

اگر سطح مارجین برابر با 100 درصد باشد، این به این معنی است که شما در حد نیاز مارجین هستید و هیچ کمبودی در سپرده ندارید. اگر سطح مارجین کمتر از 100٪ باشد، به عنوان “خطر انتقال” (Margin Call) شناخته می‌شود. این به این معنی است که میزان سپرده شما کافی نیست و باید سپرده‌ی اضافی (مارجین کال) واریز کنید تا موقعیت معامله شما از بستن خودداری کند.

اگر سطح مارجین کمتر از 50٪ (یا مقدار مشخص شده توسط برندهای تجارت معمولاً 30 درصد) باشد، معمولاً به عنوان “اخراج مارجین” (Margin Liquidation) شناخته می‌شود و برندگان تجارت ممکن است معامله را به طور خودکار ببندند تا از بدهی‌های بیشتر جلوگیری کنند. درواقع تعیین مارجین لول برای آن است که درصورت تغییر بازار بر خلاف جهت تریدر، بروکر یا صرافی بتواند از ضررهای کلان جلوگیری کند.

مارجین کال (Margin Call) چیست؟ خطای بروکر برای تریدرهای بدشانس!

مارجین کال خطایی است که پیش از استاپ اوت شدن (بسته‌شدن پوزیشن به‌دلیل هم‌مقدارشدن اکوییتی و مارجین) از طرف بروکر برای تریدر ارسال می‌شود. درواقع این اخطار به تریدر می‌گوید پیش از آنکه تمامی سرمایه خود را از دست بدهد، از معامله خارج شود و وثیقه‌ای که نزد بروکر دارد را از خطر نجات دهد.

معمولا کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که سرمایه شما نزد بروکر، به کم‌تر از 70 درصد وثیقه‌ رسیده است. با این حال درنظر داشته باشید که این عدد در صرافی‌های مختلف، یکسان نیست و می‌تواند به 50 درصد نیز برسد.

از شما دعوت می‌کنیم پیش از آنکه به ادامه این مطلب مراجعه کنید، سری هم به مقاله متاورس در وبلاگ تریتکس بزنید تا با این دنیای هیجان‌انگیز و نوظهور، بیشتر آشنا شوید.

مارجین مورد نیاز (Required Margin) و درگیری مارجین (Margin Requirement)

آخرین اصطلاحاتی که ممکن است در معاملات اهرم‌دار به گوشتان بخورد، دو اصطلاح Required margin و Margin Requirement است. درواقع این دو مفهوم به نحوه محاسبه مارجین که پیش‌تر هم توضیح دادیم، اشاره دارند.

زمانی که مایلید یک پوزیشن معاملاتی جدید باز کنید، مارجین مورد نیاز، درصدی از کل پوزیشن خواهد بود. این درصد را درگیری مارجین و وثیقه مورد نیاز برای بازکردن پوزیشن را مارجین مورد نیاز (Required Margin) می‌نامند.

نحوه محاسبه مارجین؛ آیا مارجین تریدینگ همیشه سودآور است؟

تا این بخش از مقاله تریتکس، یاد گرفتیم مارجین چیست، اصطلاحات تخصصی آن کدام است و نحوه محاسبه مارجین در پوزیشن‌های معاملاتی به چه صورت است. اما بیایید حالا به یک سوال اساسی دیگر پاسخ دهیم؛ آیا معاملات اهرم‌دار، همیشه سودآور هستند؟

گفتیم که یکی از مزایای اصلی Margin Trading امکان حضور در پوزیشن‌های بزرگ‌تر با سرمایه اولیه کم‌تر است. بنابراین تریدر خوش‌شانس و البته حرفه‌ای، می‌تواند در چنین موقعیتی از سودهای هنگفتی بهره‌مند شود. با این حال بدون تعارف به شما بگوییم؛ مارجین تریدینگ یک زمین بازی شدیدا ریسک‌دار است. چرا که حتی با داشتن مهارت‌های قوی در معامله، بازار ممکن است به ضرر شما حرکت کند. بنابراین در چنین شرایطی علاوه‌بر آنکه سرمایه خود را از دست خواهید داد، مقدار زیادی سرمایه مضاعف نیز به بروکر بدهکار خواهید شد.

بنابراین پیشنهاد می‌کنیم نه تنها هوشمندانه وارد این زمین شوید، بلکه انجام معاملات مارجین را فقط در صرافی‌های معتبر انجام دهید.

انجام معاملات مارجین با تریتکس؛ سودآورتر معامله کنید!

آیا این مطلب از وبلاگ تریتکس را تا انتها خواندید؟ اگر پس از مطالعه آموزش نحوه معاملات مارجین در این صفحه با مارجین به زبان ساده آشنا شدید و مشتاقید تا شما هم از این امکان هیجان‌انگیز بهره‌مند شوید، ما در تریتکس همراه شما هستیم. شما می‌توانید با استفاده از خدمات منحصر به فرد صرافی تریتکس، دارایی ریالی خود را به دلار یا ارز دیجیتال تبدیل کرده و در صرافی‌های معتبری که خدمات مارجین دارند، مانند بایننس و بیت مکس، سپرده‌گذاری را آغاز کنید.

از شما دعوت می‌کنیم برای آشنایی بیشتر با خدمات تریتکس، به بخش «سوالات متداول» در وبسایت تریتکس مراجعه کرده یا از طریق پشتیبانی آنلاین و بیست و چهار ساعته ما، سوالات مورد نظرتان را با ما در میان بگذارید. همکاران و متخصصان ما در تریتکس آماده ارائه خدمات به شما هموطنان گرامی در هر ساعتی از شبانه روز هستند.