ETF بیت کوین چیست؟ راز مخفی چگونگی سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال

معامله‌گران ماهر و انعطاف پذیر اغلب ترجیح می‌دهند که تنوع سبدهای معاملاتی خود را با هزینه کمتر و مزایای مالیاتی بهتری بالا ببرند. درست در همین نقطه است که سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین به کمک این سرمایه‌گذاران می‌آید. اما ETF بیت کوین چیست؟ ETF در واقع صندوق‌های قابل معامله در بورس هستند و مجموعه‌ای از دارایی‌های دیجیتالی را در خود جای دادند. تریدرها از رمز ارزهایشان در این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاری در بازار ارز دیجیتال استفاده می‌کنند. با ما همراه باشید تا به طور کامل با ETF بیت کوین آشنا شوید. ما در این مقاله به مفهوم ETF بیت کوین، نحوه کارکرد آن، بهترین صندوق‌های etf، مزایا و معایب این صندوق‌ها و تایید etf بیت کوین می‌پردازیم. همچنین در مورد Etf بیت کوین اخبار زیادی به گوش می‌رسد که در این مقاله تعدادی از این اخبار را با هم مرور می‌کنیم.

صندوق ETF بیت کوین چیست؟

در پاسخ به سوال Etf چیست به زبان ساده باید بگوییم این صندوق‌های قابل معامله در بورس ویژگی‌ها و مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک سهام و اوراق قرضه را با یکدیگر ترکیب می‌کنند. ETF بیت کوین در واقع صندوق‌های قابل معامله در بورس هستند که قیمت بیت کوین را دنبال می‌کنند و به شما این فرصت را می‌دهند که بدون خرید بیت‌ کوین، در معرض بازار این ارز دیجیتال قرار بگیرید. تریدرها به کمک این صندوق‌ها تمام معاملات خود را در کارگزاری‌های بورس پیش می‌برند و دیگر کاری به صرافی‌های ارز دیجیتال ندارند. اگر برایتان سوال است که Etf مخفف چیست باید بگوییم که به صندوق قابل معامله یا Exchange-traded fund، ای تی اف گفته می‌شود.

در واقع، صندوق ETF بیت کوین به سرمایه‌گذاران این فرصت را می‌دهد تا روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند. از طرفی، برای سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین نیازی به هیچ صرافی دیجیتالی نیست. به علاوه، این صندوق‌ها یک اهرم برای قیمت بیت کوین ایجاد می‌کنند.

تمامی دارایی‌های صندوق‌های معاملاتی یا ETF بیت کوین مرتبط با بیت کوین هستند و معامله‌گران تمام دارایی‌ها را با عنوان ETF دربهترین صندوق های etf خرید و فروش می‌کنند. هدف اصلی ETFهای بیت کوین ارائه یک فرصت سرمایه‌گذاری برابر در بیت کوین برای سرمایه‌گذاران اصلی و خرده فروش‌هاست و تریدرها برای این کار نیازی به مالکیت بیت کوین ندارند.

ETF بیت کوین چگونه کار می‌کند؟

همانطور که گفتیم این صندوق‌های قابل معامله ارزهای دیجیتال، قیمت یک دارایی یا شاخص پایه را دنبال می‌کنند. در حال حاضر این صندوق‌ها برای بازار ارز  دیجیتال و سهام  کاربرد دارند.

یک ETF بیت کوین نیز به همین صورت عمل می‌کند. قیمت یک سهم در صندوق قابل معامله در بورس با قیمت بیت کوین در نوسان است. در نتیجه، اگر ارزش بیت کوین افزایش پیدا کند ETF نیز بالا می‌رود. البته باید این نکته را در نظر بگیرید که برای معامله ETF باید به جای صرافی ارز دیجیتال به سراغ یک کارگزاری بورس مانند NYSE یا TSX بروید.

ETFهای بیت کوین قیمت بیت کوین را دنبال می‌کنند اما برای ترید به سراغ صرافی ارز دیجیتال نمی‌روند. این صندوق‌ها معاملات خود را در کارگزاری‌های بورس انجام می‌دهند. اکثر ETFهای بیت کوین از معاملات آتی برای شبیه سازی عملکرد کریپتوکارنسی استفاده می‌کنند. معاملات آتی به سرمایه‌گذاران این فرصت را می‌دهد تا یک ارز دیجیتال خاص را با قیمت مشخصی در آینده خرید و فروش کنند. به همین دلیل، بازارهای آشفته آینده روی این سرمایه‌گذاران تاثیر نمی‌گذارد.

ETFهای آتی بیت کوین و اسپات ETF بیت کوین چیست؟

به طور کلی دو نوع ETF بیت کوین داریم: اسپات ETF بیت کوین و ETFهای آتی بیت کوین. در ادامه به بررسی هر یک از این‌ها می‌پردازیم.

ETF آتی بیت کوین (futures ETF)

صندوق‌های آتی بیت کوین قیمت یک ارز دیجیتال را نشان می‌دهند و می‌توانید بر اساس شرایط قرارداد آن ETFها را بخرید یا بفروشید. با این حال، هنگام خرید و فروش قراردادهای آتی مالک آن ارزهای دیجیتال نیستید. در عوض، یک قرارداد دارید که وعده خرید و فروش ارز دیجیتال در آینده را می‌دهد. 

ETF آتی بیت کوین از شما در برابر بی‌ثباتی و نوسانات قیمت محافظت می‌کند. از طرفی، با قراردادهای ETF آتی بیت کوین نمی‌توانید رای بدهید. مهمتر از آن، احساسات معامله‌گر به شدت روی خرید و فروش قراردادها تاثیر می‌گذارد و گاهی اوقات تریدر ممکن است روند قیمت را اشتباه ارزیابی کند.

اسپاتETF بیت کوین (Bitcoin spot ETFs)

صحبت خود را با سوال مهه و پرتکرار “etf اسپات بیت کوین چیست” شروع می‌کنیم. این صندوق‌های معامله یا بهترین صندوق های etf به شما این فرصت را می‌دهند که یک بار برای همیشه یک ارز دیجیتال را بخرید و مالک آن باشید. این صندوق‌ها با تمام صرافی‌های ارز دیجیتال کار می‌کنند. لازم به ذکر است که در صندوق‌های اسپات ETF بیت کوین مشتقات بیت کوین هیچ نقشی ندارند و کاملاً بر اساس قیمت لحظه‌ای بیت کوین است. 

به علاوه، احساسات سرمایه‌گذاران روی اسپات ETF بیت کوین تاثیری ندارد. جالب است بدانید که بسیاری از فعالان بازار با ساختار ETF آتی بیت کوین مخالف هستند زیرا خرید قراردادهای آتی بیت کوین به جای اسپات ETF بیت، عملکرد بیت کوین را تضعیف می‌کند. همچنین، در معاملات آتی باید قیمت دارایی دیجیتال را با مبلغ بالاتر از قیمت پایه بخرید.

مزایا ETF بیت کوین

سرمایه‌گذاری در ETF یا صندوق‌های معامله بیت کوین فرصت‌های خوبی در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد. برخی از مزایا و ویژگی‌های مثبت ETF بیت کوین عبارتند از:

تنوع در سبد سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین یک طبقه دارایی جدید به سبد سهام شما اضافه می‌کند و تنوع دارایی‌های شما را بالا می‌برد. به این ترتیب ریسک کلی پورتفولیوی شما کمتر می‌شود و پتانسیل بازده در دراز مدت افزایش پیدا می‌کند.

راحتی در سرمایه‌گذاری

خرید مستقیم و نگه‌داری بیت کوین کمی فرایند پیچیده و زمانبری دارد اما سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین بسیار راحت است. مسئولان صندوق، ETF بیت کوین را مدیریت می‌کنند و نظارت کاملی روی قراردادهای آتی بیت کوین و دارایی‌های اساسی دارند. در واقع این مسئولان تمام تلاش خود را می‌کنند که صندوق ETF بیت کوین کاملاً همسو با عملکرد بیت کوین پیش برود. 

دسترسی و راحتی استفاده از صندوق

ETFهای بیت کوین درست مانند سهام‌های شخصی در بورس اوراق بهادار معامله می‌شوند. در واقع طیف وسیعی از سرمایه‌گذاران دسترسی کاملی به بیت کوین دارند و کسانی که تخصص فنی یا منابع لازم برای سرمایه‌گذاری مستقیم در بیت کوین را ندارند، به کمک ای‌تی‌اف بیت کوین می‌توانند از این فرصت طلایی استفاده کنند.

عدم نیاز به نصب کیف‌پول و نگرانی‌های کلید خصوصی

با سرمایه‌گذاری بر روی بیت کوین از طریق ‌ ETF، دیگر نیازی به تعامل با صرافی‌های متمرکز که کلید خصوصی شما را نگه‌میدارند و حضانت دارایی شما را برعهده دارند، نیست. از طرفی با وجود بیمه در صندوق‌های ETF، نگرانی های امنیت دارایی از بین می‌رود و ریسک هک شدن و به سرقت رفتن بیت‌ کوین به صفر می‌رسد.

معایب سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین

اکنون که با مزایای سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین آشنا شدید، بد نیست کمی هم راجع به معایب سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها بدانید. برخی از معایب سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین عبارتند از:

تاثیرپذیری از نوسانات بازار

همه ما بیت کوین را به عنوان یک ارز دیجیتال پر نوسان می‌شناسیم زیرا قیمت بیت کوین در مدت زمان کوتاهی نوسانات زیادی را تجربه می‌کند. اگر سرمایه‌گذاران برای فراز و نشیب‌های احتمالی بازار آماده نباشند، باید خودشان را برای از دست رفتن سرمایه آماده کنند.

ریسک مقررات و قوانین نظارتی

مقررات ارزهای دیجیتال و ETFهای بیت کوین هنوز در مراحل اولیه است و در آینده تغییرات زیادی در این مقررات رخ می‌دهد. این عدم اطمینان از مقررات ثابت شک و شبهه زیادی برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند و این موضوع به طور بالقوه روی ارزش سرمایه‌گذاری آن‌ها نیز تاثیر می‌گذارد. 

ریسک نقدینگی

نقدینگی ETFهای بیت کوین کمتر از سایر دارایی‌های سنتی مانند سهام یا اوراق قرضه است و این نقدینگی کم می‌تواند فروش سهام یا دسترسی به موقع دارایی را برای سرمایه‌گذاران سخت‌تر کند.

ریسک طرف مقابل

هنگامی که روی ETF بیت کوین سرمایه گذاری می‌کنید، کاملا به طرف مقابل متکی هستید و آن شخص باید پای تعهدات خودش برای قرارداد آتی بماند. در نتیجه، اگر طرف مقابل نتواند به تعهدات خود عمل کند، شما زیان می‌کنید.

آیا برای ETF بیت کوین جایگزینی وجود دارد؟

همانطور که گفتیم ETF بیت کوین به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند که در معرض دید مستقیم بازار ارزهای دیجیتال قرار بگیرند. بنابراین، اگر نمی‌خواهید در ETF بیت کوین سرمایه گذاری کنید باید به سراغ سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مجازی دیگر مانند بیت کوین، اتریوم یا تتر بروید.

برای سرمایه‌گذاری مستقیم روی ارزهای دیجیتال حتماً باید یک صرافی ارز دیجیتال انتخاب کنید. صرافی‌های معتبر ایرانی مانند تریتکس به شما این فرصت را می‌دهند تا به راحتی ارزهای دیجیتال را خرید و فروش کنید.

از طرفی، در کنار سرمایه‌گذاری مستقیم روی ارزهای دیجیتال، می‌توانید سهام صرافی‌های عمومی ارزهای دیجیتال مانند کوین بیس را بخرید. این فرصت سرمایه‌گذاری همان ETFهای بلاک چین هستند و به شما این فرصت را می‌دهند که بدون سرمایه‌گذاری مستقیم در ارزها در معرض دید این فناوری قرار بگیرید.

سرمایه‌گذاری در ETFهای بلاک چین

‏ETFهای بلاک چین مانند ETF Innovators Industry Bitwise قیمت‌های بازار سهام شرکت‌هایی را دنبال می‌کند که در فناوری بلاک چین سرمایه‌گذاری کردند. یکی از ویژگی‌های مثبت سرمایه‌گذاری در ETFهای بلاک چین این است که این فناوری تحت بررسی نظارتی نیست و هیچ ممنوعیتی برای آن وجود ندارد.

رویکرد قانونگذاری‌ها نسبت به ETF بیت کوین

در حال حاضر قوانین نظارتی چندانی برای ETF بیت کوین وجود ندارد و برخی از کشورها  این سبک سرمایه‌گذاری را قبول نمی‌کنند. برای مثال، در حال حاضر، در ایالات متحده، هیچ اسپات ETF بیت کوینی در دسترس نیست و به نظر می‌رسد در آینده نیز چنین اتفاقی نیفتد. با این حال، صندوق Fidelity Advantage Bitcoin ETF (FBTC) برای سرمایه‌گذاری در اسپات ETF بیت کوین طراحی شده است اما کمیسیون بورس اوراق بهادار آمریکا (SEC) این استراتژی را رد می‌کند. البته برخی از تحولات اخیر حاکی از آن است که به احتمال زیاد ETF بیت کوین در سال‌های بعد تایید شود، اما این خبرها صرفاً نظریه هستند و هیچ قطعیتی وجود ندارد. 

همچنین، گروهی از سرمایه‌گذاران دیجیتالی نیویورک و مدیر صندوق Global X از قانونگذاران ایالات متحده لیست ETF بیت کوین را درخواست کردند، اما قانونگذاران آمریکا این درخواست را نپذیرفتند. از طرفی، برخی از حوزه‌های قضایی، از جمله بریتانیا، حتی ETF بیت کوین را تایید هم نکردند و به سرمایه‌گذاران هشدار دادند که هر کسی روی این دارایی‌های کریپتو سرمایه‌گذاری کند، باید ریسک از دست رفتن سرمایه خود را به جان بخرد.

تایید ETF بیت کوین توسط SEC

به تازگی خبرهای جدیدی مبنی بر تایید ETF بیت کوین توسط SEC تمام بازار ارزهای دیجیتال را پر کرده است.‌ طبق اخبار، ۱۰ ژانویه آخرین تاریخ تایید اولین ETF بیت کوین است و اگر ETF بیت کوین تایید شود، اتفاقات خوبی در بازار رخ می‌دهد. اما به طور کلی دو سناریو برای ETF بیت کوین وجود دارد:

• تایید ETF بیت کوین: این احتمال وجود دارد که بعد از تایید ETF بیت کوین جریان نقدینگی به بازار افزایش پیدا کند و سرمایه‌گذاران سازمانی وارد بازار ارزهای دیجیتال شوند. اگر این اتفاق بیفتد قیمت بیت کوین، در کوتاه مدت، رشد قیمت خوبی خواهد داشت.
• رد شدن ETF بیت کوین: این احتمال وجود دارد که SEC بیت کوین را تایید نکند و اگر چنین اتفاقی بیفتد موج منفی زیادی وارد بازار می‌شود و شاهد اصلاح قیمت در کوتاه مدت خواهیم بود. 

در نتیجه، تایید یا عدم تایید اسپات ETFهای بیت کوین اهمیت زیادی دارد و همه بی صبرانه منتظر تاریخ ۱۰ ژانویه هستند تا خودشان را برای خبر نهایی تایید اولین ETF بیت کوین آماده کنند.

نتیجه etf بیت کوین

چند روز گذشته یعنی در تاریخ 10 ژانویه 2024 شاهد خبر تایید ای تی اف بین کوین بودیم و نتیجه etf بیت کوین از قرار زیر است:

ETF‌ های بیت‌ کوین با تصویب  SEC در یک اقدام تاریخی مجوز گرفتند. نهایتاً کمیته اوراق بهادار و ارزشی آمریکا (SEC) به نصمیم نهایی رسیده و موافقت خود را اعلام کردند. به همین منظور ETF‌های بیت‌ کوین اجازه شروع معاملات در ایالات متحده را دارند.  اگر می‌خواهید نتیجه etf بیت کوین یا همان موافقت با ETF‌های بیت‌ کوین توسط SEC را به‌طور مستند و کامل بخوانید! از طریق لینک اقدام کنید.

ETF بیت‌کوین در نهایت تأیید شد!

در ویدیو زیر علاوه بر بررسی صندوق‌های ETF، خبر نهایی تایید آن‌ها را طبق اخبار و اسناد رسمی اعلام کردیم.

آیا ETF بیت کوین گزینه خوبی برای سرمایه‌گذاری است؟

ETFهای بیت کوین به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا حد وسطی بین بازار در حال تغییر ارزهای دیجیتال و سایر فرصت‌های سرمایه‌گذاری سنتی پیدا کنند. خرید و فروش ETF بیت کوین از طریق کارگزاری ها مشابه معامله سهام است، در نتیجه به راحتی می‌توانید در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنید. این نکته را در نظر بگیرید که آینده این نوع سرمایه‌گذاری هنوز نامشخص است و خطرات مختلف این سرمایه‌گذاری را تهدید می‌کند.

البته طبق آخرین اخبار، کمیسیون بورس اوراق بهادار در تاریخ ۱۰ ژانویه جلسه‌ای را برگزار کرد و در این جلسه ETF بیت کوین تایید شد. آژانس SEC سرمایه‌گذاری در اسپات ETF بیت کوین را تایید کرده و یک موج مثبت جدید وارد بازار شده است. سرمایه‌گذاران می‌توانند از این فرصت برای کسب سود بیشتر استفاده کنند.