استیبل کوین چیست؟ معرفی بهترین ارزهای دیجیتال با ثبات
آیا مایلید از نوسان‌های شدید و بی‌ثباتی قیمت ارزهای دیجیتال در امان باشید؟ درست است رمز ارزهای معروف بازار مانند بیت کوین و اتریوم تحول بزرگی در دنیای کریپتو رقم زدند اما بی‌ثباتی قیمت در آنها همیشه ترسی در جان تریدرها می‌اندازد. با این حساب وجود ثبات قیمت در بازار ارز دیجیتال یک ضرورت است. برای حل این مسئله خلق استیبل کوین‌ها آرامش را به بازار کریپتو هدیه داد. اگر تابه‌حال از StableCoinها برای انجام معامله یا سرمایه‌گذاری استفاده نکردید، پیشنهاد می‌کنیم تا انتهای این مطلب با تریتکس همراه باشید. در این مقاله پاسخ مناسبی برای سوال استیبل کوین چیست پیدا خواهید کرد و همچین به‌طور کامل با انواع استیبل کوین و مزایا و معایب آن آشنا خواهید شد.
استیبل کوین چیست؟ بررسی ارزهای دیجیتال پایدار
استیبل کوین‌ها (Stablecoin) گروهی از مطمئن‌ترین رمزارزهای بازار ارز دیجیتال هستند که برای سرمایه‌گذاران ثبات قیمت را به ارمغان می‌آورند. این امر با استفاده از پشتوانه دارایی‌های خاص مانند ارزهای فیات، کالاهای باارزش مثل طلا و یا سایر ارزهای دیجیتال و یا استفاده از الگوریتم‌هایی برای تعدیل عرضه براساس تقاضای موجود انجام می‌شود.
StableCoinها ویژگی‌های ارزهای دیجیتال و فیات را با هم ترکیب کرده‌اند. ارزهای دیجیتال به‌دلیل نوسانات زیاد در بازه زمانی کوتاه‌مدت و بلندمدت شهرت دارند. اما پیدایش استیبل کوین‌ها، نویدبخش ایجاد یک ابزار بالقوه ارتباطی میان دنیای ارزهای دیجیتال با بازارهای مالی سنتی است و این به دلیل ماهیت آنهاست. از طرفی استیبل کوین‌ها، ارز دیجیتال هستند و ویژگی‌های آنها را همراه خود دارند و از طرف دیگر، به دلیل ثبات قیمت خود تا حدودی مانند ارزهای فیات عمل می‌کنند.
قیمت بیت کوین، اتریوم و سایر آلت کوین همیشه با نوسان همراه هستند. این ویژگی، فرصت‌های بسیاری را برای سفته‌بازی ایجاد می‌کند. البته معایبی هم به همراه دارد. نوسان بالای این ارزها، پرداخت‌های روزمره را با چالش مواجه می‌کند. قبل از ایجاد این گروه از ارزهای دیجیتال، سرمایه‌گذاران و تریدرها، راهی برای حفظ سود خود بدون تبدیل کردن ارزهای دیجیتال به ارزهای فیات نداشتند. با ایجاد استیبل کوین‌ها، یک راه حل ساده برای حل این مشکلات پیدا شد.
اولین استیبل کوین در سال 2014 معرفی شد و پس از آن، این گروه از ارزها مورد توجه قرار گرفتند، چون آنها ضمن دارا بودن ویژگی‌های سرعت و امنیت بلاکچین‌ها، از نوساناتی که اغلب ارزهای دیجیتال با آن مواجهند، دور هستند. در ابتدا استیبل کوین‌ها برای خرید ارزهای دیجیتال در پلتفرم‌هایی که معاملات جفت‌ارز با ارزهای فیات را پوشش نمی‌دادند، استفاده می‌شدند.
امروزه با افزایش پذیرش این ارزها، از آنها علاوه بر خدمات پرداخت در سرویس‌های مالی متعددی که بر پایه فناوری بلاکچین هستند، مانند پلتفرم‌های وام‌دهی استفاده می‌شود. این ارزها، نسخه مبتنی بر فناوری بلاکچین ارزهای فیات هستند. این بدان معناست که قابلیت برنامه نویسی دارند و می‌توانند با برنامه‌های کاربردی بلاکچینی و قراردادهای هوشمند در تعامل باشند.
انواع استیبل کوین‌ها کدامند؟
همانطور که پیش‌تر گفته شد ارزش StableCoins به واسطه پشتوانه‌ای که برای آن در نظر گرفته شده است، ثابت می‌ماند. تمایل به دارایی های پایدار در بلاک چین منجر به پذیرش گسترده استیبل کوین ها در صنعت بلاک چین و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) شده است. این ارزهای باثبات از نظر نوع پشتوانه، به چند گروه تقسیم می‌شوند.
استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات، بهترین استیبل کوین برای ایرانیان
پشتوانه این ارزهای باثبات، ارزهای فیات مانند دلار آمریکا است. حتی می‌توان گفت که این استیبل کوین‌ها، نسخه دیجیتالی ارزهای فیات هستند. به ازای هر StableCoin در گردش، یک واحد ارز فیات به صورت نقد یا معادل آن ذخیره می‌شود. با توجه به این که ارزهای فیات همواره، حمایت دولت‌ها را به دنبال دارند، کاربران حوزه ارز دیجیتال تمایل زیادی به استفاده از این نوع استیبل کوین‌ها دارند. در ادامه انواع استیبل کوین که جزو بهترین‌ها هستند را معرفی خواهیم کرد.
استیبل کوین با پشتوانه کالا
همانطور که از نام این استیبل کوین‌ها مشخص است، پشتوانه این نوع ارزهای دیجیتال، ارزش کالاهایی نظیر فلزات گرانبها مانند طلا، فلزات صنعتی، نفت یا املاک و مستغلات است. این استیبل کوین‌ها، این امکان را به وجود می‌آورند تا بدون دردسر تامین و ذخیره‌سازی کالای مدنظر، در آن دارایی سرمایه‌گذاری کرد. در این نوع استیبل کوین‌ها، هر کوین، ارزشی معادل مقداری معین از یک کالای خاص و ارزشمند را دارد.
معرفی بهترین ارز دیجیتال با پشتوانه طلا
طلا معمول‌ترین وثیقه برای استیبل کوین‌های مبتنی بر کالاست. تتر گلد (Tether Gold) با علامت اختصاری XAUT، نمونه‌ای از یک StableCoin با پشتوانه کالاست. این ارز دیجیتال با ذخیره طلایی که در سوئیس نگهداری می‌شود، پشتیبانی می‌شود و هر اونس طلا معادل یک XAUT است. از دیگر استیبل کوین‌هایی که پشتوانه طلا دارند، می‌توان به دیجیکس گلد (Digix Gold) و پکس گلد (Pax Gold) اشاره کرد.
استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال
این نوع استیبل کوین‌ها تحت تاثیر سایر ارزهای دیجیتال‌اند و از سوی آنها پشتیبانی می‌شوند. این موضوع به این معنی نیست که فقط یک ارز دیجیتال از StableCoin پشتیبانی کند، بلکه ممکن است مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال، پشتوانه این نوع StableCoin باشند. این نوع استیبل کوین‌ها برای راه‌اندازی یک دارایی روی یک بلاکچین متفاوت ایجاد می‌شوند. مثلا، رَپد بیت کوین (Wrapped Bitcoin) با علامت اختصاری WBTC، یک استیبل کوین با پشتوانه بیت کوین است که روی بلاکچین اتریوم ایجاد شده است.
برای کاهش ریسک نوسانات قیمت ارز دیجیتال پشتوانه استیبل کوین، این ارزهای دیجیتال بیش از حد ذخیره می‌شوند تا بتوانند نوسانات قیمت را تعدیل کنند. برای مثال، برای به دست آوردن استیبل کوینی به ارزش 500 دلار، نیاز به ذخیره اتر (ETH) به میزان 1000 دلار هست. در این مثال، برای استیبل کوین‌ها 200 درصد، وثیقه نگه داشته شده است و حتی در صورتی که قیمت اتر، 25 درصد کاهش بیابد، استیبل کوین با ارزش 500 دلار با اتر به ارزش 750 دلار پشتیبانی می‌شود. اگر قیمت ارز دیجیتال پشتوانه خیلی کاهش یابد، StableCoin، لیکوئید (Liquid) می‌شود. به همین دلیل، این نوع استیبل کوین‌ها به خاطر توزیع ریسک توسط چند ارز دیجیتال پشتیبانی می‌شوند.
استیبل کوین الگوریتمی
این گروه استیبل کوین‌ها از ارزهای فیات، ارزهای دیجیتال یا کالا به عنوان وثیقه استفاده نمی‌کنند. در عوض، ثبات قیمت آنها با استفاده از الگوریتم‌های خاص و قراردادهای هوشمندی حاصل می‌شود که عرضه توکن‌های در گردش را براساس تقاضای آنها مدیریت می‌کنند. به طور خلاصه، این الگوریتم‌ها به طور اتوماتیک براساس تقاضای استیبل کوین‌ها، کوین‌های جدید اضافه می کنند یا توکن‌سوزی می‌کنند. Fei USD با علامت اختصاری FEI و USDD با علامت اختصاریUSDD، مثال‌هایی از این نوع StableCoin هستند.
لیست استیبل کوین‌های معروف بازار ارز دیجیتال
با تغییر قیمت ناگهانی و نوسانات دائمی بیت کوین و سایر آلت کوین‌های بازار ارز دیجیتال، ثبات قیمت استیبل کوین‌ها قدرت نمایی می‌کند. افراد بسیاری وجود دارند که تمایل دارند صاحب سرمایه‌ای باشند که در نوسانات و تلاطم قیمتی بازار دچار زیان نشوند. بر اساس تحقیقات صورت گرفته ارز دیجیتال‌های پایدار تتر، یو اس دی کوین، یو اس دی سی و بایننس یو اس دی جزو استیبل کوین‌های معروف بازار ارز دیجیتال هستند و در ادامه معرفی می‌شوند.
ارز دیجیتال تتر (Tether)، معروف‌ترین استیبل کوین دنیا
محبوب‌ترین و بزرگترین استیبل کوین بر اساس ارزش بازار، تتر (USDT) است. تتر با علامت اختصاری USDT یکی از معروف‌ترین استیبل کوین‌ها با پشتوانه ارز فیات دلار آمریکا است. همچنین توسط ذخایر طلا حمایت می شود و به‌طور مداوم در پنج ارز دیجیتال برتر از نظر ارزش بازار قرار دارد.
USDC (یو اس دی کوین) دومین استیبل کوین معروف بازار ارز دیجیتال
USDC یک استیبل کوین متمرکز است که توسط Circle منتشر شده است. هر USDC توسط یک دلار یا دارایی با ارزش منصفانه معادل پشتیبانی می‌شود که در حساب‌های خارج از زنجیره در موسسات مالی تنظیم‌شده نگهداری می‌شود. مشتریان دارای حساب بانکی دلار آمریکا می توانند 1 USDC را به ازای 1 USD بازخرید کنند و اطمینان حاصل کنند که توکن ها پیوند 1:1 خود را با دلار آمریکا حفظ می‌کنند.
Binance USD) BUSD) رمز ارز پایدار اختصاصی صرافی بایننس
رمز ارز Binance USD به‌عنوان استیبل کوین اختصاصی صرافی بایننس است و رتبه ششم را در جدول رمزارزهای باارزش دارد.
EURU ارز دیجیتال (STATIS EURO)، یورو آنلاین
هدف این ارز این بود که به بزرگترین ارز دیجیتال با ارزش پایدار و پشتوانه یورو تبدیل شود . به همین خاطر بنا بر اظهارات سایت این پلتفرم ، کسانی که این ارز را دارند خیالشان راحت است که ارز دیجیتال آن ها پشتوانه‌ای مناسبی دارد. هدف ارز دیجیتال EURU پاسخدهی به اشتیاق موسسات سرمایه‌گذاری اروپایی بوده است. با وجود این علاوه‌بر استفاده مراکز سرمایه‌گذاری، افراد عادی نیز می‌توانند اقدام به ترید و سرمایه‌گذاری بر روی این ارز کنند.
ارز پایدار GBPT با پشتوانه پوند انگلیس
استیبل کوین British Pound Tether با نماد GBPT و در واقع با اسم تتر پوند شناخته می‌شود. باین ارز پایدار به پوند بریتانیا متصل است. به گزارش theblock ارز GBPT به‌عنوان پنجمین استیبل‌کوین شرکت تتر است و با ارزهای فیات پشتیبانی می‌شود. در این نوع استیبل کوین‌ها، ارزش یک واحد StableCoin با یک واحد ارز فیات پشتوانه آن برابر است. استیبل کوین‌هایی که پشتوانه ارز فیات دارند برای کاربرانی که به‌تازگی وارد دنیای رمز ارزها شده‌اند، گزینه‌ای مناسب محسوب می‌شوند. به دلیل اینکه دولت پشتوانه این نوع ارزهاست و درنتیجه ریسک بالایی ندارند.
استیبل کوین‌ها چه مزایایی دارند؟
استیبل کوین‌ها ابزاری چندمنظوره و قدرتمند برای سرمایه‌گذاران، تریدرها و کاربران حوزه ارزهای دیجیتال هستند. آنها عبارتند از: در ادامه اصلی‌‌ترین نقاط قوت ارزهای دیجیتالی در زندگی روزمره را مورد بررسی قرار می‌دهیم.
استیبل کوین و قابلیت استفاده برای پرداخت‌های روزمره
فروشگاه‌ها، کسب و کارها و اشخاص به ثبات قیمت، ارزش می‌دهند. به دلیل ماهیت پرنوسان ارزهای دیجیتال، استفاده گسترده از آنها برای پرداخت‌های روزمره ممکن نشده است. در عوض، استیبل کوین‌های برتر که به واسطه پشتیبان مناسب خود، ارزششان در طول زمان حفظ شده است، برای پرداخت‌های روزمره مناسب هستند.
امکان انتقال استیبل کوین به همه نقاط دنیا
استیبل کوین‌ها از مزایای بلاکچین‌ها برخوردارند. می‌توان یک StableCoin را به هرکسی در هر گوشه زمین ارسال کرد، به شرطی که کیف پول سازگاری با آن داشته باشد. همچنین امکان دوبار خرج کردن پول و نیز تراکنش اشتباه نیز به دلیل ماهیت بلاکچین‌ها، غیرممکن است.
حفاظت از سرمایه با سرمایه‌گذاری انواع استیبل کوین
تریدرها و سرمایه‌گذاران می‌توانند از آن برای هج (Hedge) کردن پورتفوی خود استفاده کنند. اختصاص درصد مشخصی از یک پورتفو به استیبل کوین‌ها، راهی موثر برای کاهش ریسک است. کل پورتفو نسبت به نوسانات قیمت، پایدارتر باقی می‌ماند و وقتی یک فرصت مناسبی پیش بیاید، سرمایه لازم موجود است. همچنین وقتی بازار نزولی است، می‌توان ارزهای دیجیتال را به StableCoin تبدیل کرد و مجددا در قیمت‌های پایین‌تر، ارز دیجیتال مدنظر را خرید.
استیبل کوین‌ها چه معایبی دارند؟
با وجود تمامی مزیت‌های استیبل کوین‌ها، این ارزها محدودیت‌هایی هم دارند. هیچ تضمینی وجود ندارد که ارزش استیبل کوین‌ها حفظ شود. علی‌رغم وجود پیشینه خوب برای برخی از استیبل کوین‌های بزرگ، پروژه‌های زیادی با شکست مواجه شدند. وقتی یک StableCoin پشتوانه خود را از دست دهد، ارزش خود را به طور چشمگیری از دست می‌دهد.
یک مثال از سقوط ارزش یک استیبل کوین در مورد ترا یو.اس.دی (TerraUSD (UST)) رخ داده است. این StableCoin، از نوع الگوریتمی است. پروتکل ترا برای ثابت نگه داشتن ارزش UST به توکن بومی آن یعنی لونا (LUNA) وابسته است و از مکانیزم ضرب و سوزاندن توکن‌های دوگانه استفاده می‌کند. یعنی اگر ارزش UST کاهش یابد، دارندگان آن می‌توانند با سوزاندن توکن UST، معادل یک دلار، توکن ضرب شده لونا را دریافت کنند. برعکس، اگر ارزش UST بیش از یک دلار شود، دارندگان لونا می‌توانند توکن‌های خود را سوزانده و معادل ارزش دلاری آن، توکن ضرب شده UST را دریافت کنند.
در اردیبهشت 1401، فروش گسترده توکن‌های UST توسط یک نهنگ سبب شد قیمت UST به پایین‌تر از یک دلار برسد. با کاهش ارزش UST، فروش آن توسط دارندگانش به دلیل ترس از کاهش بیشتر قیمت افزایش یافت و باعث شد قیمت آن با سرعتی بیش از قبل سقوط کند. طبق پروتکل مربوطه، تعداد ارز لونا نیز به منظور حفظ ارزش UST به شدت افزایش یافت و درنتیجه، لونا به توکنی بی‌ارزش تبدیل شد و کارایی لازم را برای حفظ ارزش UST از دست داد. لذا ارزش استیبل کوین UST هم کاهش یافت و به حدود 0.05 دلار رسید.
استیبل کوین‌های با پشتوانه ارزهای فیات، معمولا متمرکزتر از سایر ارزهای دیجیتال هستند. یک نهاد مرکزی، پشتوانه را نگهداری می‌کند و ممکن است این ارزها، هدف قوانین مالی قرار بگیرند. از این رو، کنترل نهادهای متمرکز بر روی این ارزها زیاد است.
مطمئن‌ترین استیبل‌کوین‌ها را در صرافی معتبر ایرانی معامله کنید
امروزه بیشتر سرمایه‌گذارها و تریدرهای ارز دیجیتال در کیف پول یا ولت خود انواع استیبل کوین را دارند. بهترین نوع استیبل کوین‌ها در صرافی ارز دیجیتال وجود دارند تا تریدرها بتوانند به سرعت در فرصت‌های جدید بازار سرمایه‌گذاری کنند. همچنین این ارزها، ابزاری مناسب برای موقعیت‌های خرید و فروش هستند، بدون این که لازم باشد، ارزهای دیجیتال را به پول فیات تبدیل کرد. علاوه بر ترید و سرمایه‌گذاری، از StableCoins می‌توان برای پرداخت، انتقال پول در سراسر جهان و یا درآمد غیرفعال (Passive Income) با استیکینگ در اکوسیستم دیفای استفاده کرد.
اگرچه این ارزها، بخشی از حوزه ارزهای دیجیتال هستند و شکل‌گیری یک سیستم مالی جدید را ممکن می‌کنند، اما نباید ریسک‌های آنها را ناچیز شمرد. علی‌رغم این که این ارزها، ابزاری چندمنظوره و مفیدند، اما نباید فراموش کنیم که همچنان یک ارز دیجیتال هستند و ریسک‌های مشابهی دارند. با متنوع‌سازی پورتفو می‌توان این ریسک‌ها را کاهش داد. اما قبل از سرمایه‌گذاری و یا ترید، تحقیق کنید و بیش از حدی که می‌توانید زیان را تحمل کنید، سرمایه‌گذاری نکنید.
دیـــدگـاه خـود را بـه اشــتراک گــذاریــد