با آغاز عصر ارزهای دیجیتال از زمان ورود بیت‌کوین به بازار آرام‌آرام شاهد جنگی بزرگ در میان ارزهای گوناگون هستیم. هرکدام از پروژه‌های بلاک‌چینی سعی دارند تا رقیبان خود را از صحنه کنار بزنند و در نهایت پیروز میدان باشند. این نبرد بر سر جایگاه و تسلط در بازار ارز دیجیتال که به آن دامیننس گفته می‌شود یکی از عوامل مهم تغییر در قیمت‌هاست. موضوعی که با تحلیل آن می‌توان فهمید بازار قرار است چه روندی داشته باشد. آیا زمان خریدن فرا رسیده است یا باید به فکر فروش باشیم. در عین حال دانستن مفاهیمی مانند دامیننس تتر چیست چه ارزش و کارایی دارند و چه نکات و معیارهایی در این موضوع دخیل هستند.

در این مقاله از تریتکس قصد داریم به این پرسش‌ اصلی که “دامیننس تتر چیست” پاسخ دهیم و در ادامه تاثیر دامیننس تتر در بازار و تجزیه و تحلیل دامیننس تتر را بررسی کنیم. سپس ارتباط این مفهوم را با بیت‌کوین زیر ذره‌بین قرار دهیم. در انتها هم به این پرسش که چگونه می‌توان با دانستن دامیننس تتر معامله کرد، مقاله را به اتمام برسانیم.  از شما دعوت می‌کنیم تا انتهای مطلب همراهمان باشید.

منظور از دامیننس چیست؟

پیش از آنکه به دامیننس تتر چیست، بپردازیم باید درباره مفهوم دامیننس بیشتر بدانیم. به‌طورکلی واژه دامیننس (Dominance) یا تسلط به میزان چیرگی کالا، شرکت یا خدمات گفته می‌شود. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که یک برند یا محصولی خاص بتواند بیش از 60 درصد از سهم بازار را به خود اختصاص دهد.

اگر این میزان کمتر از 60% باشد به این معناست که این دارایی یا کالا قدرتمند است؛ اما تسلطی بر هدایت بازار ندارد. به‌ عنوان‌ مثال در حوزه موبایل کمپانی‌های بزرگی مانند اپل، سامسونگ برندهایی هستند که بیشترین سلطه‌گری را دارند. در بازارهای مالی جهانی، طلا و دلار از جمله سلطه‌گرهای مطرح هستند. موضوع تسلط بر بازار در حوزه ارزهای دیجیتال نیز قابل مشاهده است. بیت‌کوین، اتریوم و استیل کوین‌هایی مانند تتر از جمله ارزهای سلطه‌گر محسوب می‌شوند.

تاثیر دامیننس تتر در بازار، بررسی پارامترهای تاثیرگذار بر دامیننس

دامیننس یا تسلط در یک بازار می‌تواند از راه‌های گوناگون حاصل شود. برخی از پارامترهای تأثیرگذار در تسلط یک برند یا دارایی عبارت‌اند از:

  • پیش‌گامی: یکی از نکات مهم در جلب‌توجه سرمایه‌گذاران موضوع پیش‌گام بودن است. به‌عنوان‌مثال در ارزهای دیجیتال بیت‌کوین به دلیل پیش‌گامی برتری بیشتری نسبت به سایر ارزهای دیگر دارد.
  • نوآوری: مورد مهم دیگر در تسلط بر بازار بحث نوآوری و کاربردهای یک دارایی و کالا است. در بیت‌کوین تبادلات مالی بدون واسطه و غیرمتمرکز به‌عنوان یک نوآوری مورد استقبال کاربران قرار گرفت.
  • ارزش برند (Brand Equity): ارزش برند یکی از مفاهیمی است که می‌تواند به تسلط یک دارایی یا برند بر بازار کمک فراوانی کند. منظور از ارزش برند در واقع میزان اعتماد و تمایل مشتریان به آن است. تتر به‌عنوان یک استیبل کوین یکی از ارزهایی است که به دلیل اعتماد و تمایل بیشتر کاربران توانسته به‌عنوان ارزی سلطه‌گر مطرح شود.

نحوه اندازه گیری دامیننس، از بازار گرفته تا قدرت مشتری

البته مواردی که به آن‌ها اشاره کردیم تنها بخشی از دلایلی است که می‌تواند تسلط یک دارایی را افزایش دهد. در کنار علت‌های تسلط، نحوه اندازه‌گیری تسلط نیز موضوعی مهم است. برخی از پارامترهای مؤثر در اندازه‌گیری تسلط به شرح زیر هستند:

  • سهم بازار (Market Share): یکی از مواردی که می‌توان با آن به تسلط یک کالا، برند یا دارایی پی‌ برد سهم بازار آن است.
  • تأثیرگذاری بر رقبا: یکی از موارد مهم در میزان تسلط یک کالا یا برند بر بازار، تأثیراتی است که یک رقیب بر سایرین می‌گذارد و آن‌ها را وادار به تبعیت از قواعد آن می‌کند.
  • شاخص هرفیندال هرشمن (Herfindahl-Hirschman Index): فرمولی ریاضی و یکی از پارامترهای مهم در اندازه‌گیری میزان رقابت، ضد انحصار بودن و مدیریت فناوری است.
  • قدرت مشتری: یکی از مواردی که می‌توان تأثیر به سزایی بر شاخص تسلط یک دارایی دارد، قدرت مشتری است.

تتر چیست؟ بررسی مهم‌ترین استیبل کوین بازار ارز دیجیتال

تتر (Tether) یا همان USDT یکی از استیبل‌کوین‌های بازار ارزهای دیجیتال است. استیبل‌کوین به ارزی باثبات اطلاق می‌شود که قیمت آن به یک دارایی با قیمتی مشخص گره‌خورده باشد. تتر ارزی باثبات است که قیمت آن به 1 دلار آمریکا پیوند خورده است.

از دلایل به‌وجودآمدن چنین ارزهایی حفاظت در برابر تورم و نوسانات متعدد بازار ارزهای دیجیتال اشاره کرد. تتر که ابتدا روی پلتفرم Omni در سال 2014 توسعه یافت نامی متفاوت از آنچه امروز می‌شناسیم داشت. ریل‌کوین (Realcoin) نام پیشین این استیبل کوین مطرح بازار بود.

دامیننس تتر چیست؟

در بخش دامیننس تتر چیست ابتدا به این موضوع می‌پردازیم که کمتر کسی فکرش را می‌کرد که روزی ارزی با قیمتی ثابت بتواند جایگاه سوم بازار ارزهای دیجیتال را از آن خود کند. تتر باارزش بازاری (Market Cap) حدوداً 66 میلیارد دلاری توانسته به برترین استیبل کوین موجود تبدیل شود. اگر می‌خواهید اطلاعات بیشتری از این استیبل کوین به دست بیاورید به شما پیشنهاد می‌کنیم، مقاله جذاب تتر چیست از تریتکس را به هیچ‌وجه از دست ندهید.

با آنکه از سال 2018 توسعه‌دهندگان تتر با مشکلات قانونی روبه‌رو بوده است و حتی پس ریزش سنگین لونا (Luna)  و افت ارز بازار تتر و ممنوعیت ترنادوکش توسط وزارت خزانه داری ایالات متحده آمریکا و مسدودکردن حساب‌هایی که در آن‌ها مبالغ بالایی USDT وجود داشت، تتر همچنان به پیشتازی خود ادامه می‌دهد.

این تأثیرگذاری مهم بر بازار ارزهای دیجیتال سبب شده است که ما شاهد اصطلاح دامیننس یا تسلط تتر بر بازار ارزهای دیجیتال باشیم. اما این اصطلاح به چه معناست؟ دامیننس تتر یا USDT Dominance در حقیقت همان سهم بازار یا نقدینگی در گردش متعلق به تتر است. در یک فرمولی ساده می‌توان تسلط USDT را از تقسیم ارزش بازار تتر بر کل بازار ارزهای دیجیتال به‌دست آورد.

هرچقدر این مقدار بزرگ‌تر باشد بدین معناست که استیبل کوین تتر دامیننس یا تسلط بیشتری بر بازار دارد. این موضوع برای ارزهایی مانند اتریوم و بیت‌کوین نیز صادق است. بدین معنا که هرچقدر سهم این دو ارزش از کل بازار بیشتر باشد میزان دامیننس و تسلط آن‌ها نیز افزایش می‌یابد.

برخی از افراد تصور می‌کنند دامیننس بیت کوین مشابه دامیننس تتر است. دقت کنید این دو مفهوم مجزا هستند و به‌جای یکدیگر استفاده نمی‌شوند. باید به این نکته توجه داشت که سایر ارزهای دیجیتال به دلیل پایین‌بودن ارزش بازار نسبت به بیت‌کوین، تتر و اتریوم تسلطی به دیگر ارزها ندارند.

چرا دامیننس تتر مهم است؟

در قپیش از آنکه به دلایل اهمیت دامیننس تتر بپردازیم باید به این نکته اشاره کنیم که این شاخص نسبی است. بدین معنا که افزایش یا کاهش همواره به معنای بالا یا پایین شدن بازار نیست. اما دانستن آن می‌تواند به‌عنوان یک سیگنال یا نشانه به ما در معاملاتمان کمک کند. اما چرا این تسلط اهمیت دارد؟ در پاسخ باید گفت زمانی که تعداد ارزهای در گردش تتر افزایش می‌یابد نشان از تغییر رویکرد احتمالی سرمایه‌گذاران بزرگ است.  هنگامی که سرمایه‌گذاران به دنبال تبدیل‌کردن دارایی‌های خود از بیت‌کوین و سایر آلت‌کوین‌ها به تتر هستند، یعنی احتمالاً شاهد افت قیمت‌ها خواهیم بود.

ورود نقدینگی به تتر و خروج از سایر ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران از آینده چندان مطمئن نیستند. آن‌ها تمایل دارند دارایی خود را در این مقطع به ارزی باثبات تبدیل کنند تا پس از فروکش‌کردن اوضاع و حفظ سرمایه، بار دیگر به بازار بازگردند. بالعکس این شرایط نیز برقرار است. زمانی که ارزش بازار تتر کاهش می‌یابد و سرمایه‌گذاران تمایل دارند USDT خود را به بیت‌کوین یا سایر ارزها تبدیل کنند. این شرایط نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران روزهای روشنی را در پیش می‌بینند و تمایل دارند دارایی خود را به چیزی پرسودتر تبدیل کنند. به همین دلیل است که تغییر در ارزش بازار و میزانی که ما آن را دامیننس تتر نامیدیم، می‌تواند نشانه‌ای از افول یا صعود بازار باشد.

با نمودار دامیننس تتر، چگونه بر اساس دامیننس تتر معامله کنیم؟

باتوجه‌به اینکه به‌طورکلی مشاهده کردیم که دامیننس تتر چیست، چگونه کار می‌کند و تأثیر دامیننس تتر در بازار ارزهای دیجیتال چگونه است و چطور می‌توان با تحلیل دامیننس تتر معاملات موفق‌تری داشته باشیم.

افزایش دامیننس تتر، بررسی دقیق دامیننس تتر در تریدینگ ویو

یکی از نکات مهم در زمان انجام معاملات بررسی ارزش بازار دارایی‌هایی مانند تتر است. هر زمان شاهد کاهش معاملات ارزهای بزرگ مانند بیت‌کوین یا اتریوم بودید و درعین‌حال روی چارت نیز نشانه‌های صعودی از روند دامیننس تتر را دیدید، باید بدانید که احتمالاً بازار در آستانه شرایط نزولی قرار دارد. در تصویر زیر دامیننس تتر در تریدینگ ویو در را مشاهده می‌کنید.

کاهش دامیننس تتر، بر اساس نمودار و چارت دامیننس تتر

اگر اخبار فاندامنتال مثبتی پیرامون بازار به وجود بیاید و سرمایه‌گذاران شرایط مناسبی را در پیشرو ترسیم کنند، آرام‌آرام شاهد افزایش معاملات ارزهای دیجیتال و شیب صعودی در نمودار دامیننس ارزهای دیجیتال خواهیم بود. در این وضعیت، ارزش بازار تتر کمتر می‌شود و کاربران تلاش می‌کنند با فروختن و تبدیل تتر خود به صرافی‌ها سهمی از بازار صعودی به دست آورند. در تصویر زیر دامیننس تتر در تریدینگ ویو و قیمت بیت کوین و ارتباط آن‌ها را با یکدیگر مشاهده می‌کنید. زمانی که دامیننس تتر افزایش می‌یابد قیمت بیت کوین و دامیننس بیت کوین در آستانه کاهش قرار می‌گیرند. به عنوان نمونه می‌توان شرایطی که در 18‌ام ماه ژوئیه سال 2021 روی داده است را بررسی کنیم. در این مقطع علاوه بر کاهش دامیننس بیت کوین و به ‌تبع آن قیمت بیت کوین، دامیننس تتر روندی صعودی گرفته است. اندکی بعد این روند شکلی معکوس به خود گرفته است.

برای اینکه جایگاه و اهمیت دامیننس تتر را بیشتر درک کنیم می‌توانیم به تحولات سال 2021 , 2022 نگاهی گذرا داشته باشیم. در نمودار زیر به‌روشنی می‌توانیم ببینیم، قیمت بیت‌کوین کاهش پیدا می‌کند نمودار دامیننس تتر در حالت صعودی قرار می‌گیرد. در تصویر زیر علاوه بر دامیننس تتر شاهد دامیننس اتریوم، دامیننس بیت کوین و  میزان دامیننس سایر ارزهای دیجیتال دیگر هستیم. اعدادی که در این نمودار آمده است بسته به شرایط و اخبار فاندامنتال می‌توانند تغییر کنند.

از سوی دیگر زمانی که قیمت بیت‌کوین به آستانه اوج تاریخی‌اش نزدیک می‌شود دامیننس تتر مدلی نزولی به خود می‌گیرد و به کمترین میزان خود در آن مقطع می‌رسد. همین تغییرات نشان می‌دهد تا چه اندازه دانستن دامیننس تتر می‌تواند در پیش‌بینی وقایع بازار مفید و مهم باشد.

جمع‌بندی

در این مقاله درباره مفهوم دامیننس صحبت کردیم به سراغ معرفی و تاریخچه تتر رفتیم. دیدیم که دامیننس تتر چیست و تأثیر دامیننس تتر در بازار و تحلیل دامیننس تتر تا چه اندازه می‌تواند مهم باشد. در عین حال به جهت‌گیری بازار و نحوه معامله با دامیننس تتر اشاره کردیم.

اگر شما هم قصد دارید به شکل دقیق‌تری معاملات خود را به پایان برسانید به شما توصیه می‌کنیم پیش از هر کاری ابتدا دامیننس تتر در تریدینگ ویو را بررسی کنید سپس وضعیت دامیننس اتریوم و بیت کوین را تجزیه و تحلیل کنید. اگر این مفاهیم و کارکرد آن‌ها برایتان پیچیده است؛ اما می‌خواهید علاوه بر آنکه سهمی از این بازار داشته باشید و حیطه دانش و آگاهی خود را در این زمینه افزایش دهید، می‌توانید از مشاوران و متخصصین تریتکس کمک بگیرید.