استیکینگ ارز دیجیتال را با ما بیاموزید

بدون شک همه سرمایه‌گذاران دنیای ارزهای دیجیتال، بارها اصطلاح استیکینگ ارز دیجیتال را شنیده‌اند. استیکینگ ارز دیجیتال روشی برای تایید و حفاظت از دارایی است که در ازای آن، پاداشی به سرمایه‌گذار اهدا می‌شود. این روش در سال‌های اخیر به یکی از بهترین درآمدهای غیرفعال تریدرها تبدیل شده است. با این حال پیش از اینکه استیکینگ را به‌عنوان منبع درآمد خود انتخاب کنید، بهتر است به‌طور کامل با این مفهوم آشنا شوید.

استیکینگ چیست؟ آشنایی با مکانیزم اثبات سهام

به زبان ساده، اصطلاح استیکینگ ارز دیجیتال (Staking) زمانی است که دارایی‌های کریپتو را برای مدت زمان مشخصی قفل می‌کنید تا به پشتیبانی عملکرد یک بلاکچین کمک کنید. توسعه‌دهندگان بلاکچین، در ازای استیکینگ ارز توسط کاربران، مقدار پاداش مشخصی از همان ارز دیجیتال، یا یک ارز دیجیتال ثالث به حساب کاربری آن‌ها واریز می‌کند.

بیایید مفهوم استیکینگ را با یک مثال ساده بررسی کنیم. بانکداری‌های سنتی، نمونه خوبی برای درک صحیح مفهوم استیکینگ ارز دیجیتال هستند. بسیاری از این بانک‌ها، در ازای سپرده‌گذاری مشتریان، میزان مشخصی سود به حساب آن‌ها واریز می‌کنند. استیکینگ نیز فرآیند تقریبا مشابهی دارد. با این تفاوت که استیکینگ در ارز دیجیتال در خدمت اعتبارسنجی تراکنش‌های جدید و افزودن بلاک‌های جدید به سیستم بلاکچین است.

نحوه کار Staking، بر پایه الگوریتم اجماع اثبات سهام است. بنابراین پیش از آنکه به سراغ یادگیری عمیق‌تر مفهوم استیکینگ، مزایا و معایب و نحوه درآمدزایی از این سیستم برویم، بد نیست با صرافی تریتکس همراه باشید تا مفهوم اثبات سهام را بیاموزیم.

الگوریتم اجماع اثبات سهام یا Proof of Stake Validation چیست؟

شبکه بلاکچین و پروژه‌های دیفای، با هدف ایجاد شفافیت در معاملات و ازبین‌بردن تمرکز قدرت در یک نهاد واسطه است. بنابراین تا به امروز، الگوریتم‌های اجماع مختلفی برای ساخت شبکه‌های بلاکچین ایجاد شده است یا به زبان دیگر، روش‌های مختلفی برای توزیع امنیت و اطلاعات در سراسر شبکه، ابداع شده است.

یکی از معروف‌ترین این الگوریتم‌ها، الگوریتم اجماع اثبات سهام (Proof of Stake Validation) است که در سال 2011، به‌عنوان جایگزینی برای الگوریتم معروف اثبات کار، معرفی شد. در این الگوریتم، نودهای شبکه، اعتبارسنج‌هایی هستند که از میان کاربران انتخاب می‌شوند و وظیفه ساخت بلاک‌های تراکنش را برعهده دارند.

بنابراین روش کار الگوریتم اجماع اثبات سهام بسیار ساده است؛ کافی است اعتبارسنج‌ها (Validators) میزان مشخصی از توکن‌های شبکه را در کیف پول هوشمند خود قفل کنند. پس از آن، کاربر به‌عنوان نود شبکه شناخته شده و براساس دو فاکتور اصلی زیر، شانس ایجاد بلوک جدید و دریافت پاداش را به‌دست می‌آورد.

• تعداد توکن‌های قفل‌شده
• مدت‌زمان نگهداری از توکن

سانی کینگ (Sunny King)، توسعه‌دهنده الگوریتم اجماع فوق، در وایت پیپر الگوریتم اثبات سهامی که سال 2012 منتشر کرد، مهم‌ترین دلایل پیدایش این الگوریتم را سرعت پایین، هزینه‌های سرسام‌آور و مقیاس‌پذیری بسیار ضعیف الگوریتم‌های دیگر می‌داند. با این حال اگر در ادامه این مطلب همراه ما باشید، به شما خواهیم گفت که چرا این روزها الگوریتم اثبات سهام درحال تصرف جایگاه الگوریتم اثبات کار است.

نبرد استیکینگ ارز در برابر ماینینگ (Staking vs Mining)

همانطور که می‌دانید، اولین الگوریتم اجماع در دنیای کریپتو، مربوط به بلاکچین بیتکوین است که آن را الگوریتم اثبات کار (Proof of Work) یا همان PoW می‌نامند. در PoW ماینرها با حل پازل‌ها و معادلات ریاضی دشوار، بلاک‌های تراکنش را می‌سازند تا صحت تراکنش‌های صورت‌گرفته را تایید کنند. در ازای این خدمات، مقداری بیتکوین به ماینرها تعلق می‌گیرد که با توجه به قیمت آوه، پاداش چشم‌گیری به‌شمار می‌آید. با این حال این الگوریتم اجماع اولیه، عاری از اشکال نیست.

یکی از مهم‌ترین معایب الگوریتم اثبات کار، رقابت موجود در میان ماینرها است. در الگوریتم PoW، یافتن پاسخ درست معادلات، به تنهایی کافی نیست و می‌بایست در تلاش باشید تا سریع‌تر از سایر رقبا، به پاسخ درست برسید. در غیر این صورت، پاداشی به شما تعلق نخواهد گرفت.

الگوریتم اثبات سهام، این رقابتِ نه‌چندان عادلانه را از میدان خارج کرد. مکانیز الگوریتم اثبات سهام (Proof of Stake) که آن را با اصطلاح PoS نیز می‌شناسند، از یک فرآیند انتخاباتی شبه تصادفی استفاده می‌کند. در نتیجه هر ولیدیتور (که به‌جای ماینرها در این الگوریتم حضور دارند) می‌تواند به‌صورت تصادفی تاییدکننده یک بلاک باشد. بنابراین دیگر نیازی نیست برای دریافت پاداش با سایر افراد رقابت کنید و همانطور که پیش‌تر گفته شد، با نگهداری از میزان توکن بیشتر یا نگهداری طولانی‌مدت‌تر از آن‌ها، می‌توانید پاداش بیشتری دریافت کنید.

برای درآمدزایی PoS را انتخاب کنیم یا PoW؟ مقایسه ماینینگ و استیکینگ

حالا که به‌صورت کامل با دو الگوریتم اثبات کار و اثبات سهام آشنا شدید، بهتر است به یک سوال اساسی پاسخ دهیم؛ برای داشتن یک درآمد غیرفعال، به سراغ استیکینگ برویم یا ماینینگ را انتخاب کنیم؟ در چنین شرایطی، دانستن چند نمونه از مزایا و معایب استیکینگ می‌تواند تصمیم‌گیری را برای شما آسان‌تر کند. بنابراین ابتدا به سراغ مزایای استیکینگ نسبت به ماینینگ می‌رویم.

• کاهش هزینه‌های تهیه سیستم‌های کامپیوتری قدرتمند
• کاهش هزینه‌های سرسام‌آور برق
• عدم نیاز به دانش فنی
• عدم نیاز به کنترل دائمی

همچنین در نظر داشته باشید که در سال‌های اخیر، بسیاری از بلاکچین‌های جدید مانند اتریوم، استفاده از الگوریتم اثبات سهام را به PoW ترجیح می‌دهند. از طرف دیگر همین چند مورد ساده سبب شده تا بسیاری از افرادی که به‌دنبال داشتن یک درآمد غیر فعال هستند، سود ماهانه استیکینگ را به‌جای درآمدهای چشم‌گیر ماینینگ انتخاب کنند.

انواع استیکینگ را بشناسید؛ بهترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بلاکچین

تا به این بخش از مقاله تریتکس، درباره استیکینگ و مفهوم آن به‌صورت کامل مطالعه کردید. اگر در ادامه این مطلب نیز همراه ما بمانید، نحوه محاسبه سود ماهانه استیکینگ در روش‌های مختلف استیکینگ را نیز خواهید آموخت. بنابراین، پیش از آنکه Staking را به‌عنوان روش دلخواه خود برای سرمایه‌گذاری در دنیای کریپتو انتخاب کنید، ابتدا بیایید نگاهی به انواع استیکینگ داشته باشیم.

استیکینگ ثابت یا قفل‌شده (Locked Staking)

زمانی که صحبت از استیک‌کردن به میان می‌آید، Locked Staking مفهومی است که همان ابتدا به ذهن همه ما خطور می‌کند. در واقع اسکینیگ ثابت یا قفل‌شده روشی است که کاربر در ازای قفل‌کردن میزان مشخصی توکن، پاداش دریافت می‌کند. با این حال درنظر داشته باشید که در روش Locked Staking، امکان برداشت دارایی از کیف پول دیجیتال تا پایان بازه زمانی مشخص وجود ندارد. در حال حاضر بهترین صرافی برای استیکینگ ثابت، صرافی بایننس است که توکن‌های زیر را جهت Locked Staking به کاربران ارائه می‌کند.

استیکینگ سرد (Cold Staking)

یکی دیگر از روش‌های استیک کردن ارز دیجیتال، Cold Staking است. برخلاف استخر استخراج، استیکینگ سرد یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری انفرادی است. بنابراین آن دسته از افرادی که مایلند به‌تنهایی در دنیای ارز دیجیتال قدم بردارند، معمولا روش استیکینگ سرد را انتخاب می‌کنند. اما تفاوت میان استیکینگ سرد با سایر روش‌های استیک کردن چیست؟

برخلاف استیکینگ کلاسیک که تا به اینجا درباره آن خواندیم، نگهداری از ارزهای دیجیتال در Cold Staking کاملا آفلاین است. به این معنا که ارز دیجیتال باید در کیف پول سخت‌افزاری کاربر ذخیره شود تا پاداش به او تعلق گیرد. معمولا این روش از امنیت بیشتری برخوردار است. با این حال تنها به آن دسته از افرادی پیشنهاد می‌شود که مایل به استیک کردن مقدار قابل توجهی ارز دیجیتال هستند.

استیکینگ منعطف (Flexible Staking)

سومین روش استیکینگ، استیکینگ منعطف است. همانطور که از نام آن پیدا است، در این روش شما می‌توانید در هر زمان که مایل هستید، نسبت به برداشت دارایی خود از صرافی دیجیتال اقدام کنید. با این حال در نظر داشته باشید که در این روش سود نسبتا کم‌تری نسبت به استیکینگ ثابت دریافت خواهید کرد.

با این وجود، محاسبه سود استیکینگ در هر صرافی آنلاین متفاوت است. بنابراین پیشنهاد می‌کنیم اگر ریسک‌پذیر نیستید و مایلید با وقوع خطرات احتمالی در بازار، نسبت به خارج‌کردن یا فروش توکن ذخیره‌شده خود اقدام کنید، مطالعه قوانین Flexible Staking را در صرافی‌های دیجیتال مختلف از یاد نبرید.

دیفای استیکینگ (DeFi Staking)

یکی دیگر از روش‌های استیکینگ که در سال‌های اخیر بسیار به محبوبیت آن افزوده شده، DeFi Staking است. تفاوت دیفای استیکینگ با سایر روش‌های استیک ارز دیجیتال، بستر استیک‌کردن دارایی است. در یک نگاه کلی، DeFi Staking به‌وجود آمد تا امکان نگهداری از ارز دیجیتال و تبدیل آن به لیکوئیدیتی برای کاربران حوزه دیفای نیز ممکن شود.

بنابراین اگر نمی‌خواهید به توکن‌های ارز دیجیتال محدود باشید و مایل به استیک‌کردن انواع دارایی‌های دیجیتال، مانند NFTها هستید، بد نیست سری هم به پلتفرم‌های غیر متمرکز بزنید. در ادامه ما جدولی از توکن‌های DeFi استیکینگ صرافی بایننس را برای شما آماده کرده‌ایم.

مزایا و معایب استیک ارز دیجیتال چیست؟

در بخش آخر این مقاله، می‌خواهیم برخی از مزایا و معایب استیک‌ ارز دیجیتال را با هم بررسی کنیم.

مزایای استیک کردن ارز دیجیتال؛ روشی پایدار برای سرمایه‌گذاری

• کسب درآمد غیر فعال: یکی از بزرگترین مزایای استیک رمز ارز این است که امکان ایجاد یک درآمد غیر فعال را برای کاربران فراهم می‌کند. شما می‌توانید فقط با نگهداری از توکن‌های مورد علاقه خود در یک کیف پول سخت‌افزاری یا نرم‌افزاری، شروع به کسب پاداش کنید.
• حمایت از شبکه بلاکچین: با استیک یک رمز ارز، اساسا به پشتیبانی از شبکه کمک می‌کنید. بنابراین با انجام این کار، به امنیت و ثبات بلاکچین کمک خواهید کرد.
• عدم نیاز به دانش فنی: یکی دیگر از مزایای استیکینگ این است که نیازی به دانش فنی یا تخصص ندارد. برخلاف ماینینگ که اغلب به سخت‌افزار و نرم‌افزار تخصصی احتیاج دارد، در فرآیند استیکینگ تنها کاری که باید انجام دهید نگه‌داشتن یک توکن مشخص‌شده در کیف پول است.
• بازدهی بیشتر: استیکینگ پتانسیل بازدهی بیشتری دارد. همچنین درآمد حاصل از Staking بسیار پایدارتر از استخراج یا همان Mining است.
• امنیت بیشتر: از آنجایی که توکن‌های شما به‌عنوان وثیقه قفل شده‌اند، احتمال سرقت یا هک‌شدن آن‌ها کمتر است.

معایب استیک ارز دیجیتال؛ خطرات را بشناسید!

• عدم دسترسی به نقدینگی: یکی از بزرگ‌ترین معایب استیک کریپتو این است که دارایی‌های شما برای مدت طولانی محدود می‌شود. به عنوان مثال، اگر توکن‌های خود را برای یک سال استیک کنید، در این مدت نمی توانید به آن‌ها دسترسی داشته باشید.
• ریسک بازار: یکی دیگر از معایب استیک ارز دیجیتال این است که همیشه خطر یک جهش قیمتی نامطلوب در بازار وجود دارد. بنابراین، اگر یک توکن را برای یک سال با APY 20% (سود سالانه) استیک کنید، اما قیمت آن ٪40 کاهش یابد، متحمل ضرر خواهید شد.
• جریمه اسلشینگ: اسلشینگ یکی دیگر از خطرات مرتبط با استیکینگ ارزهای دیجیتال است. Slashing زمانی اتفاق می‌افتد که یک اعتبارسنج، قوانین شبکه را زیر پا می‌گذارد. در چنین شرایطی، تمام یا بخشی از دارایی کاربر به‌عنوان جریمه از او کسر خواهد شد.
• حداقل سهام مورد نیاز: اکثر شبکه‌ها دارای حداقل سهامی هستند که برای شرکت در استیکینگ باید تهیه کنید. این موضوع می‌تواند مانعی برای آن دسته از کاربرانی باشد که توکن کافی برای برآورده‌کردن حداقل شرایط را ندارند.
• خطرات پلتفرم میزبان: ریسک دیگری که باید درنظر گرفت، ریسک پلتفرم است. فراموش نکنید که صرافی‌های آنلاین میزبان می‌توانند همیشه از کار بیفتند، هک شوند یا دارایی شما را غارت کنند! بنابراین بهتر است عملیات استیک کردن ارز دیجیتال را همیشه در صرافی‌های معتبر انجام دهید.

کلام آخر؛ استیکینگ ارز دیجیتال انجام دهیم یا نه؟

آنچه در این مقاله خواندیم، نگاهی کامل به مفهوم استیکینگ ارز دیجیتال بود. اگر شما هم مایلید درآمد غیرفعال داشته باشید، احتمالا بارها بر سر دوراهی استیکینگ و ماینینگ به شک افتاده‌اید. همانطور که گفته شد، هزینه و دانش مورد نیاز برای استیک کردن، به میزان چشم‌گیری کم‌تر از استخراج است. با این حال در ازای این هزینه، پاداش بیشتری نیز در Mining ارز دیجیتال دریافت خواهید کرد.

فراموش نکنید که مهم‌ترین نکته در استیکینگ ارز دیجیتال، سرمایه‌گذاری در صرافی‌های معتبر است. پس از مطالعه قوانین و مقدار سود ماهانه استیک در تراست ولت، بایننس و سایر صرافی‌های داخلی و خارجی، بهترین صرافی برای استیک ارز دیجیتال و بهترین ارز برای استیک را انتخاب کنید. پس از آن به شما اطمینان می‌دهیم از یک درآمد پایدار و غیرفعال برخوردار خواهید شد. آیا شما تا به حال تجربه استیکینگ ارز دیجیتال را داشته‌اید؟ سوالات و ابهامات خود را در این باره با ما درمیان بگذارید!